Упрощенная HTML-версия
да стало размещать ресурсы. В резуль-
тате многие из них стали вынужденно
свертывать бизнес, отказываясь от до-
рогих пассивов.
Победителями в такой конкуренции,
безусловно, стали госбанки, которые
заметно усилили свои позиции во вре-
мя кризиса, в том числе благодаря под-
держке со стороны денежных властей в
виде дешевого фондирования. В резуль-
тате большинство надежных заемщиков
перешло на обслуживание в госбанки,
что усугубило проблему дефицита по-
тенциальных заемщиков для частных
российских банков.
Без возобновления кредитования
банки обречены на медленное выми-
рание — ведь именно процентные до-
ходы от кредитов для большинства из
них являются основным источником
получения прибыли, необходимой для
покрытия операционных издержек и
обслуживания платных пассивов. В та-
кой ситуации розничное кредитование
становится для большинства банков
фактически единственным выходом из
безысходной ситуации.
Спрос на розничные кредиты остает-
ся достаточно стабильным, что делает
этот сегмент рынка крайне привлека-
тельным с точки зрения потенциала
роста. Более того, даже крупные роз-
ничные кредиты (которыми являются
ипотечные кредиты) — относительно
невелики на фоне корпоративных ссуд.
Управление же рисками розничного
кредитования можно успешно свести к
формированию диверсифицированных
портфелей, риски обесценения которых
могут быть компенсированы за счет
процентных ставок. Необходимо отме-
тить, что спрос на розничные кредиты
преимущественно формируют не самые
богатые слои населения: среди них мно-
го бюджетников, получающих неболь-
шие, но стабильные доходы. Именно
такая стабильность позволяет обеспе-
чить высокую возвратность розничных
кредитов.
Особую позицию с точки зрения ри-
сков занимает ипотечное кредитование.
Надежное обеспечение в виде недвижи-
мости делает ипотеку одним из наиме-
нее рискованных банковских продук-
тов. Нельзя забывать, что большинство
ипотечных заемщиков очень трепетно
относятся к своему жилью — чтобы не
потерять его, они аккуратно обслужи-
вают кредиты.
И хотя общее ухудшение кредитного
портфеля в кризис коснулось и ипотеки,
на фоне других направлений кредитова-
ния просрочка здесь существенно ниже.
Так, на 1 октября 2010 года доля про-
сроченной задолженности ипотечного
кредитования составила 4% — более
чем в два раза меньше, чем в целом по
кредитному портфелю. Более того, тем-
пы ее роста постепенно снижаются, что
объясняется ростом кредитного порт-
феля и завершением реструктуризации
проблемных кредитов.
Среди всех сделок с недвижимостью
только около 10% происходит с уча-
стием кредита, и даже в наиболее бла-
гоприятном для ипотеки 2007 году эта
доля не превышала 20%. В отличие от
многих других видов кредитов, рынок
ипотеки еще очень далек от насыщения.
Таким образом, ипотека является наи-
более безрисковым видом кредитова-
ния с высоким уровнем спроса на него
со стороны население, что объясняет
рост ипотечных портфелей банков опе-
режающими темпами.
Обязательства растут быстрее,
чем портфели
Ипотечное кредитование на фоне дру-
гих видов розничного кредитования
имеет две важные особенности, заметно
сказывающиеся на динамике рынка.
Во-первых, этот вид банковского кре-
дитования — сверхдолгосрочный (по
61
декабрь 2010
Банки и деловой мир
анализ:
тенденции
Объем выданных банками ипотечных кредитов, млн. руб.
Качество ипотечных портфелей банков
Рублевые
Валютные
4 кв. 2005
1 кв. 2006
2 кв. 2006
3 кв. 2006
4 кв. 2006
1 кв. 2007
2 кв. 2007
3 кв. 2007
4 кв. 2007
1 кв. 2008
2 кв. 2008
3 кв. 2008
4 кв. 2008
1 кв. 2009
2 кв. 2009
3 кв. 2009
4 кв. 2009
1 кв. 2010
2 кв. 2010
3 кв. 2010
56 341
22 995
55 542
77 114
107 910
82 316
120 820
160 619
192 734
150 759
188 424
198 280
118 345
24 863
31 059
60 669
91 832
48 947
84 413
149 797
0
50 000
100 000
150 000
200 000
Задолженность
по ипотечным кредитам, млн. руб.
Доля просроченной задолженности
Янв. 2006
Апр. 2006
Июл. 2006
Окт. 2006
Янв. 2007
Апр. 2007
Июл. 2007
Окт. 2007
Янв. 2008
Апр. 2008
Июл. 2008
Окт. 2008
Янв. 2009
Апр. 2009
Июл. 2009
Окт. 2009
Янв. 2010
Апр. 2010
Июл. 2010
Окт. 2010
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
1 069 607
1 033 813
1 006 838
1 010 889
1 004 005
1 018 893
1 058 336
1 070 329
974 506
825 041
704 970
611 222
486 223
374 440
289 288
233 897
160 410
104 528
66 726
52 831
По данным ЦБ РФ
По данным ЦБ РФ