Упрощенная HTML-версия
капитала банков (до 2019 года в целом
на 60%), в том числе в Европе на €1,1,
в США на €0,6 триллиона. В целом
(в Европе и США, взятых вместе) на
€1,9 триллиона сократятся показатели
краткосрочной и на €4,5 триллиона —
долгосрочной ликвидности (в том
числе в Европе на €1,3 и 2,3 триллиона
соответственно). На фоне ожидаемо-
го прироста мировой экономики (по
разным оценкам, на 21–25%) —весьма
существенно. На рис. 1* эти измене-
ния представлены в наглядной фор-
ме. Обслужить растущую экономику
с сокращающимися объемами акти-
вов — такого ни Европа, ни Америка
еще не знали! Характерно, что в дина-
мике, как показывают данные рис. 2, в
общем банковском капитале Европы
(€1,1 триллиона) доля те-
кущих активов будет пони-
жаться, а доля будущих эф-
фективных и качественных
активов расти.
Какизменитсястоимость
и структура отдельных ви-
дов банковского бизнеса, в
частности коммерческих,
корпоративных и инвести-
ционных банков? Данные об
этом по 16 отдельным видам
банковских активов в целом
и раздельно по первоначаль-
ной, остаточной и капита-
лизированной стоимости
приведены на рис. 3.
Очевидно, что, пока большой биз-
нес не перестроится, европейский
банковский сектор должен будет по-
крывать от 1,5 до 4% прибыльности
его капитала. Почему и как это будет
происходить — иллюстрируют дан-
ные, приведенные на рис. 4.
Чтобы уменьшить эти потери,
европейские банки будут предпри-
нимать меры по снижению уровней
различных рисков и оптимизации
моделей управления, следуя матрице
взаимодействий, представленной на
рис. 5.
При этом основное внимание бу-
дет уделяться совершенствованию
пятигранной стратегии комплексной
оценки ключевых параметров совре-
менного бизнеса: развитой линейки
банковских продуктов, диверсифи-
кации клиентской базы, управления
рисками, расширения географии и из-
менения издержек и стоимости бан-
ковских услуг и продуктов. Произой-
дут существенные изменения в спросе
и предложении банковских капиталов,
сдвиги в их структуре, переоценка
инвестиционных рисков в стандартах
финансового учета и отчетности, бу-
дут созданы новые финансовые струк-
туры, повышена их рентабельность.
До внедрения основных положений
Базеля-3 современные банки (по ша-
гам) должны решить целые комплексы
текущих вопросов, связанных с корен-
ным совершенствованием структуры,
повышением качества и снижени-
ем рисков банковских инвестиций,
улучшением качества банковских за-
имствований и качества ликвидных
активов, повышением требований к
банковскому персоналу (особенно
к кадрам банковского актуариата и
риск-менеджмента).
Особо рассматриваются возрас-
тающие требования к IT-рискам и
надежности работы и защиты ком-
пьютерных банковских систем. Всего
регуляторы европейских банковских
систем до 2019 года должны внедрить
более 250 новых контрольных и над-
зорных мероприятий, в том числе две
трети — в 2011–2014 годах.
Какова цена?
Известно, что всякие реформы тре-
буют жертв. Какова цена Базеля-3?
Аналитические оценки (их восемь),
опубликованные разработчиками
Базеля-3, определяют цену вопроса для
европейского банка среднего размера
в €45–70 миллионов, что по сравнению
с предельными капитализированными
оценками, определяемыми с учетом
Рис. 1.
Дефицит капитала
и ликвидности, статическая
перспектива, 2019, € млрд
Рис. 2.
Дефицит капитала в европе, 2019, € млрд
Капитал первого уровня
Конвертируемые облигации
До
изменений
баланса
После
изменений
баланса
После
изменений
баланса
и роста
активов
Рост
активов
3
Завершение
снижений
капитала
1
Нераспре-
деленная
прибыль
2
1,050
1,150
Статическая перспектива
Динамическая перспектива
Базовый капитал
1. При условии
отсутствия отложенных
налоговых требований
или убытков в балансе
2019 г.
2. При коэффициенте
прибыльности 0,55%,
коэффициенте выплаты
дивидендов 50%
(предкризисный средний
показатель по
крупнейшим
европейским банкам) и
налоговой ставке 30%.
3. При номинальном
уровне роста баланса 3%,
после вычета
дополнительного роста
нераспределенной
прибыли (€ -200 млрд. )
300
300
300
600
750
100
700
600
550
900
250
-50
Капитал Кратко-
срочная
ликвид-
ность
Долго-
срочная
ликвид-
ность
Капитал Кратко-
срочная
ликвид-
ность
Долго-
срочная
ликвид-
ность
Долгосрочное финансирование частично смягчит
дефицит ликвидности
1,050
1,300
2,300
2,200
570
600
Европа
США
* Источник данного и последующих рисун-
ков: Обзор Basel III and European Banking:
Its Impact, How Banks Might Respond, and the
Challenges of Implementation. EMEA Banking,
McKinsey & Company, November 2010.
март 2011
Банки и деловой мир
57
анализ:
Тенденции