Упрощенная HTML-версия
сложных процентов и ри-
сков, в три раза меньше.
Основные расходы пла-
нируются на разработку и
внедрение методов изуче-
ния рисков, включая IT-
риски, и лишь немногим
более 20% — на разработку
и реализацию конкретных
мероприятий по внедрению
новых правил улучшенного
контроля за качеством фор-
мирования и эффективного
использования банковского
капитала.
Разработчики Базеля-3,
как видим, оценивают свою
работу как высокоэффек-
тивную. Окажутся ли столь
эффективными предложен-
ные ими перемены?
Дать ответ на этот прин-
ципиальный вопрос сегодня
никто неможет. Разработчи-
ки проекта от этого вопроса
тоже уклонились. Отсюда
необходимость дальнейше-
го исследования темы. По-
следствия внедрения Базеля-3 должны
оцениваться не только в целом, но и по
отдельно взятым странам, в том числе
и прежде всего для России.
Какой общий вывод можно сделать
на основе приведенных данных? Рефор-
ма Базеля-3, и как предыдущие две ско-
рее имитирует адекватность вызовам
злобы дня, в частности вызовам теку-
щего кризиса, но вместе с тем реально
отвечает на фактические требования
упорядоченияиужесточениярядаформ
иметодов банковского контроля и регу-
лирования, без чего сама современная
финансовая система может рухнуть.
Вопросы и ответы
Что и как в действительности упо-
рядочивает и ужесточает реформа?
И в каком соотношении находится к
тому, что имеет место, предпринято и
предпринимается в области совершен-
ствования банковской (и шире финан-
совой) деятельности в России?
Вот краткие ответы на поставлен-
ные вопросы.
Реформа ужесточает требования к
•
наполнению банковского капитала
качественными активами (в кате-
гориях Базеля-3 — требования к
капиталу первого уровня, в нашей
терминологии — к базовому ка-
питалу), в состав которого впредь
можно будет включать только ре-
ально котируемые обыкновенные
акции и нераспределенную при-
быль. И ни при каких обстоятель-
ствах (конечно, за исключением
случаев не поддающихся контро-
лю сокрытия данных, злоупотре-
бления доверием или подлогов) —
фиктивные активы, что раньше в
широких масштабах допускалось и
манипулятивно признавалось бан-
ковским сообществом (особенно в
среде инвестиционных банков) не
только в США, но и в Европе.
Реформа ужесточила требования
•
к формированию минимального
объема базового капитала (капи-
тала первого уровня), доля кото-
рого в общем объеме минималь-
но необходимых банкам активов
вместо нынешних 4,5% (с учетом
2,5% буферного капитала) должна
быть доведена до 7%, а с учетом
формирования дополнительного
страхового капитала в размере
1,5% — до 8,5%.
Реформа вводит повышенные тре-
•
бования к страхованию банковско-
го капитала, страховые суммы ко-
торого теперь будут определяться
на основе ожидаемых, а не фиктив-
ных его оценок.
Наконец, повышено минимальное
•
значение активов, необходимых
для обеспечения краткосрочной
(до 30 дней) и долгосрочной (до
одного года) ликвидности. В связи
с этим Базель-3 ужесточает требо-
вание к обеспечению достаточно-
сти банковского капитала, опреде-
ляемой как отношение наличного
капитала к совокупным активам
банка (за вычетом резервов и обес
печения), уровень которой с уче-
том других нововведений достиг-
нет 10,5% (до этого по максимуму
он составлял 8%).
Рис. 3.
Банковские продукты
Сниженные издержки ликвидности из-за долгосрочного финансирования
Корпоративные кредитные и ликвидные
линии финансовых организаций
Корпоративные ликвидные линии
Корпоративные кредитные линии
Внебиржевые деривативы (ОТС)
Облигации финансовых организаций
Облигации < AA- (или необлагаемые
налогом)
Корпоративные облигации
или облигации с покрытием > A- и ≤ AA-
Корпоративные облигации
или облигации с покрытием > AA-
Государственные облигации
Специализированные ссуды
Долгосрочные корпоративные ссуды
Краткосрочные корпоративные ссуды
Другие виды ипотеки
Ипотечное кредитование < 35%
рисковый вес
Краткосрочные розничные ссуды
Увеличение издержек выше/ниже 50 базовых пунктов
Издержки
капитала
Издержки
ликвидности
Издержки
финансирования
Итого
75
60
15
85
60
25
85
5 -5
30
55
80
70
35
10
60
-35
30
15
50
-30
35
25
30
0
0
-10
-10
-25
-25
15
15
60
50
45
45
25
70
25
-15
-15
-10
-10
-5
10
50
10
20
5
25
10
25
5
30
-20
10
30
10
60
-5
15
30
45
30
15
Розничные
банки
Крупные банки
Портфель
ценных бумаг > 1 года
Забалансовые
операции
58
Банки и деловой мир
март 2011
анализ:
Тенденции