Упрощенная HTML-версия
Введение этих новаций будет про-
исходить поэтапно, с 2012 по 2019 год,
что, по-видимому, повысит шансы их
уверенной реализации.
Конечно, эти и другие изменения
станут работать и принесут пользу,
если будут реальными, а не формаль-
ными. А это станет возможным, если
предложенные правила жестко исклю-
чат прежние манипуляции с фиктив-
ными капиталами и «дутыми» норма-
тивами, которые во многих случаях как
раз и стали главным источником кри-
зисов многих банков, а вслед за этим и
мирового финансового кризиса.
Понятно, что принятые решения
потребуют существенной корректи-
ровки моделей самого банковского
бизнеса. Это, скорее всего, приведет к
его удорожанию и вызовет неудоволь-
ствие деловых кругов, которые вместо
ожидаемого увеличения объемов кре-
дитования и снижения процентных
ставок получат их сокращение и по-
вышение стоимости кредитов, что,
естественно, замедлит темпы эконо-
мического роста.
Значит, без введения каких-либо
других компенсационных механизмов
еще одна реформа для реальной эконо-
мики имеет реальные шансы из блага
превратиться в очередной ее тормоз.
Есть и альтернативные
мнения
Однако есть и альтернативные мнения.
Многие эксперты полагают, что
новые правила работы банковских
институтов приведут к значительным
изменениям финансовой системы и,
как следствие, изменению не только
сферы, но и качества деятельности
некоторых банков. Приведем пря-
мые цитаты.
«Новые правила вынудят
банки обратиться к более простым
схемам бизнеса, к базовым операци-
ям. От этого могут выиграть банки,
которые изначально занимались про-
стыми банковскими операциями»,
—
считает
Артуро БРИС
, профессор
International Institute for Management
Development, Лозанна. А директор
Федерального резервного банка Нью-
Йорка
Уильям ДАДЛИ
считает, что
«требования к достаточности капи-
тала первого уровня могут дать бан-
кам сильный стимул для изменения
их бизнес-моделей. Подразумевается,
что изменение бизнес-моделей должно
стимулировать банки усилить дисци-
плину в сфере торговли внебиржевыми
деривативами, в частности стандар-
тизировать их торговлю и осущест-
влять такую торговлю через центра-
лизованные структуры»
.
Исследования, проведенные JP
Morgan Chase, показывают, что при-
нятие новых критериев оценки рисков
вполне может создать предпосыл-
ки для отказа ряда инвестиционных
банков от эмиссии долговых облига-
ций. А это означает, что им придет-
ся дополнительно увеличивать соб-
Комментарии/примеры
Возможные мероприятия
по смягчению
Увеличение
глубины
интервенции
}
Долгосрочная оценка по отрасли
<15
0,5–1
~0,5
~4
~15
–
+
I
II
III
Обычная прибыль по отрасли
до введения Базеля III
Среднее влияние ROE
от применения Базеля III
Проформа согласно Базелю III
и смягчающие мероприятия
Обязательные
шаги
Реструктуризация
баланса
Корректировка
бизнес-моделей
• Среднее по отрасли в Европе, индивидуальные ROE и Базель III меняются
значительно в зависимости от структуры баланса и бизнес-портфеля
(например, розничные банки против оптовых/сфокусированных на рынках
капитала банков)
• Реструктуризация баланса:
в частности, снижение капитала,
оптимизация финансирования
• Непрерывное, улучшенноеуправление балансом
• Пересмотр бизнес-стратегий,
включая дизайн продукта,
ценообразование, клиентскую структуру, географическую структуру,
стратегию переноса рисков, снижение издержек
• Пересмотр бизнес-портфеля,
включая уменьшение участия и
выход из менее доходных предприятий, рассмотрение общей
доступности капитала/финансирования, оценку доходности в новых
условиях после рассмотрения всех возможных средств
• Эффективная реализация требований Базеля III:
моделирование методов, правильные и объемные
классификации/данные, более централизованное управление
капиталом/ликвидностью
Рис. 4.
рентабельность капитала (ROE)
Расходы для средних банков на реализацию
требований Базеля-3, судя по имеющимся
оценкам, возрастут на 30%
март 2011
Банки и деловой мир
59
анализ:
Тенденции