Упрощенная HTML-версия
ственный капитал либо привлекать
дополнительный капитал на стороне
(leverage) — чтобы повысить свои ко-
эффициенты достаточности.
К слову, британский банк Standard
Chartered в 2010 году провел такую
эмиссию на сумму $5,2 миллиарда и
остался весьма доволен.
А как в России?
Как же обстоит на этом фоне положе-
ние дел в России? По предварительным
оценкамЦБ РФ, планка достаточности
капитала первого уровня в России в
2010 году находилась на отметке 12,4
против 6%, требуемых Базелем-3.
При этом более 90% российских бан-
ков якобы уже сегодня удовлетворя-
ют всем усложненным требованиям
Базеля-3.
Внешних положительных фак-
торов для такого заключения здесь
два. Первый — существующая в Рос-
сии относительно жесткая практи-
ка формирования и регулирования
нормативов общей достаточности
капитала (в зависимости от размеров
банков их уровень в 1,25-1,4 раза выше
установленного Базелем-3). С учетом
установленных Банком России до-
полнительных требований и закона
о страховании частных банковских
вкладов на деле это даже больше, чем
нужно.
Второй фактор — в России из-за
слабости и неразвитости рынка ги-
бридных финансовых инструментов,
в частности субординированных кре-
дитов, легко конвертируемых в акции,
требуемый капитал первого уровня,
казалось бы, более однороден, чем в
западных банках.
Однако, когда процесс перехода
к Базелю-3 начнется реально, соот-
ветствие банковских капиталов тре-
буемым параметрам в России будет,
по-видимому, снижаться. Но главное,
будет меняться качество самого бан-
ковского бизнеса, а вслед за ним и ка-
чество его капитала. Практика выхода
российских банков из кризиса 2008–
2010 годов наглядно все это подтвер-
дила. Чтобы остаться на плаву, России
будет необходимо вводить междуна-
родные правила регулирования бан-
ковского капитала в более жестком
формате, чем прописано в Базеле-3 и
на деле имеет место сегодня.
Особо ценно, что такую позицию
занимают не только трезво мыслящие
специалисты, но и нынешние руко-
водители Банка России, в частности
Алексей Улюкаев.
Что касается перспектив вне-
дрения Базеля-3 в практику работы
российских регуляторов банковской
системы, то, по словам официальных
лиц из Банка России, около 90% рос-
сийских банков по капиталу первого
уровня априори соответствуют этим
требованиям. Тем не менее нашим
банкам предлагается рассчитывать по-
требности в капитале и ликвидности
в соответствии с новыми требования-
ми Базеля-3, что, впрочем, по мнению
участников рынка, на старте не потре-
бует существенных мер по капитали-
зации и рекапитализации.
Как считают эксперты, такое отно-
сительно безболезненное положение
дел связано с ранее принятыми Банком
России достаточно жесткими требова-
ниями по обеспечению уровня доста-
точности и ликвидности капиталов
банков, в особенности активов банков,
участвующих в системе страхования
вкладов (сейчас он составляет 18%).
На фоне изложенных оценок поло-
жение российских банков в сравнении
с новыми базельскими правилами в
обобщенном виде можно представить
следующим образом.
Базель-3 применяет к банкам пра-
•
вила формирования резервов на
возможные ожидаемые потери, а не
Рис. 5.
матрица взаимодействий
Улучшить модели риска Улучшить качество данных Улучшить процессы
управления рисками
Оптимизировать
учетную политику
Кредитные риски
Банковский
портфель
Продолжение программ Базеля II по оптимизации
взвешенных с учетом рисков активов
Объединение
обеспечительных
политик и других
политик по рискам
Инвестиционный
портфель
•
Внедрение: Внутренняя
модель риска сторон
•
Центральные стороны
Качество данных для
оптимизации и управления
корректировок
Улучшение системы
отчетности
(информационной
системы управления) и
процессов увеличения
внутренней управляемости
и снижения издержек
Рыночные риски
Инвестиционный
портфель
•
Оптимизация рыночных
моделей риска:
•
Возрастающая
нагрузка по рискам
•
Использование
исторических рядов для
оценки риска и расчета
нагрузки для оценки риска
•
Правильная сегментация
для продуктов в
инвестиционном портфеле
Секьюритизация
Банковский
портфель
Оптимизация внутренних
секьюритизационных
моделей
•
Улучшение внешних
рейтинговых источников
•
Обеспечение
всестороннего
хеджирования, например,
через уникальные
идентификаторы
Внедрение
предварительных
расчетов процессов
контроля данных
Инвестиционный
портфель
Внедрение внутренней
всесторонней модели
измерения риска (против
стандартного метода
оценки рыночного риска)
•
Оптимизация торговых и
инвестиционных стратегий
•
Соответствующее формирование
инвестиционного портфеля против
банковского портфеля
Пока большой бизнес не перестроится,
европейский банковский сектор должен
будет покрывать от 1,5 до 4% прибыльности
его капитала
60
Банки и деловой мир
март 2011
анализ:
Тенденции