Упрощенная HTML-версия
До кризиса многие иностран-
ные банки приходили в Россию,
ориентируясь на низкий уровень
развития кредитования и высо-
кие темпы роста рынка. Да и се-
годня, на первый взгляд, на рынке
все еще много места. Вчастности,
доля кредитов, выданных физиче-
ским лицам, на 1 января 2011 года
составляла менее 10% ВВП, тогда
как в развитых странах показа-
тель колеблется в районе 30–80%.
Однако после кризиса и предпри-
ятия, и домохозяйства куда менее
охотно берут кредиты, посколь-
ку у них нет былой уверенности
в стабильности доходов. Кроме
того, высокий уровень кредито-
вания населения на развитых фи-
нансовых рынках обеспечивает
ипотека, а ее развитие в России
сдерживается высокой инфляци-
ей и небольшими объемами предло-
жения на рынке жилья.
В 2009 году ряд банков, в том чис-
ле иностранных, успели привлечь
дорогие средства физических лиц,
а вот найти заемщиков, способных
обеспечить им приемлемый уровень
процентной маржи, не удалось. На
что они рассчитывали? Вероятно, на
то, что на фоне низких цен на нефть
и высокого уровня дефицита бюдже-
та Центробанк «напечатает» слиш-
ком много денег и разгонит инфля-
цию. Однако ускорение инфляции
произошло только ко второй поло-
вине 2010 года, и было оно довольно
умеренным.
В итоге в первой половине 2010-го
эти банки столкнулись со следующей
проблемой: уровень процентной мар-
жи опустился настолько, что чистые
процентные и комиссионные расхо-
ды при текущем объеме кредитного
портфеля перестали покрывать рас-
ходы, связанные с обеспечением дея-
тельности банка. Среди убыточных
банков немало и тех, кто в прошлом
году продолжал формировать резер-
вы по проблемным активам.
Нынешний уход с российского
банковского рынка иностранных бан-
ков вовсе не значит, что они забудут
о нем. Просто теперь они будут реже
ставить амбициозные цели — вроде
попадания в Топ-20 или Топ-50. Ско-
рее, вновь приходящие банки займут-
ся преимущественно обслуживанием
компаний, собственниками которых
являются их соотечественники. При-
мером такой бизнес-модели является
покупка крупнейшим турецким бан-
ком Turkiye Is Bankasi банка «София»,
завершение которой планируется уже
в первой половине 2011 года.
Банки идут ва-банк
В 2011 году благодаря ускорению
инфляции снижение чистой про-
центной маржи замедлится. Но
в преддверии отмены послаблений
по учету показателей доходности
для участников ССВ проблема
рентабельности банковского биз-
неса останется одной из ключе-
вых. Положительный финансовый
результат, который в 2010 году
многие получали за счет восста-
новления резервов, нестабилен —
резервы имеют свойство заканчи-
ваться. Поэтому банкам, которые
до сих пор не покрывают расходы,
связанные с обеспечением дея-
тельности, чистыми процентны-
ми и комиссионными доходами,
придется сделать все возможное,
чтобы исправить эту ситуацию
в нынешнем году.
Рассчитывая на рост доходов,
банки будут наращивать кредит-
ный портфель быстрее, чем ка-
питал, и в 2011 году продолжится
начавшееся в 2010-м снижение доста-
точности капитала. Среднее значение
Н1 снизилось с 21% на начало 2010-го
до 18% на 1 февраля текущего года.
В минувшем году достаточность ка-
питала снижалась из-за роста акти-
вов под риском: кредитные портфели
банков выросли на 11,3%, а вложения
в ценные бумаги — на 35,9%. При
этом собственные средства кредит-
ных организаций за 2010 год подрос-
ли лишь на 2,4%.
В нынешнем году к этим факто-
рам добавятся регулятивные нова-
ции. Давление на «первый норматив»
окажет рост объема операционного
риска, учитываемого при расчете Н1
1
.
Кроме того, с 1 июля 2011 года регу-
лятор потребует от банков создавать
резервы на возможные потери по
непрофильным активам, что окажет
дополнительное давление на доста-
точность капитала, особенно у бан-
ков с высокой долей отступного на
балансе.
Снижение в прошлом году процентной
маржи подтолкнуло даже успешные
на других рынках иностранные банки
свернуть бизнес в России
1
С 2010 года в расчет Н1, помимо кредитного
и рыночного рисков, Банком России также
включен операционный риск (в объеме на
40% в 2010 году, 70% — в 2011 году, 100% —
в 2012 году).
%
2007 2008 2009 2010
Отношение процентных расходов
к кредитному портфелю
Отношение процентных доходов
к кредитному портфелю
0
2
4
6
8
10
12
14
6,9
6,1
5,5
5,0
Процентная маржа банковского сектора
Источник:
«Эксперт РА» по данным ЦБ РФ.
Отношение процентных
доходов банков к кредитному
портфелю в 2010 году
снизилось по сравнению
с 2008 годом
66
Банки и деловой мир
май 2011
анализ:
Тенденции