Упрощенная HTML-версия
Актуальность же (а точнее сказать, стои-
мость и доступность) каждого их этих ис-
точников различна—в зависимости от раз-
мера и оцениваемой рынком надежности
отдельно взятой кредитной организации.
Для банков с государственным уча-
стием и крупных коммерческих банков
все большее значение будут приобретать
средства инвесторов, привлеченные в ходе
IPO и SPO, в том числе с внешних рынков,
и государственные средства в рамках про-
ектов государственно-частного партнер-
ства. Средства банков развития и АИЖК
по поддержке малого и среднего бизнеса,
развитию ипотеки и рынка секьюритиза-
ции будут увеличивать свое значение для
кредитных организаций среднего уровня.
В целом же для большинства банков сбере-
жения населения в ближайшей перспективе
останутся основным доступным и обеспе-
чивающим необходимый уровень маржи
инструментом фондирования.
4
Полагаю, что период сужения мар-
жи если не закончился, то вплотную
приблизился к завершению, поскольку ре-
сурсы, привлеченные в кризисный пери-
од по высоким ставкам, в своей основной
массе заменились новыми, менее дорогими
средствами, и пределы для ценовой конку-
ренции уже достигнуты.
Тем не менее уровень чистых процент-
ных доходов уже вряд ли вернется к преж-
нему — в силу высокой ценовой конку-
ренции на рынке кредитования надежных
заемщиков, давления со стороны государ-
ственных банков, не в полной мере решен-
ных вопросов с проблемными кредитами
и непрофильными активами на балансах,
унаследованными от кризисного периода.
В этой ситуации, на мой взгляд, банки
смещают фокус своего внимания в сторо-
ну расчетно-кассового обслуживания как
юридических, так и физических лиц, при-
носящих комиссионный доход и дешевое
фондирование. Освоение «смежных» рын-
ков вряд ли будет иметь должное влияние
на доходность для большинства банков в
ближайшей перспективе — в силу отсут-
ствия у них такого опыта и соответствую-
щих технологий. В дальнейшем развитие
этого направления возможно и весьма ве-
роятно. Подтверждение тому — опыт Япо-
нии, в структуре доходов банков которой
значительную долю имеют консалтинговые
услуги для действующих клиентов, включая
юридическую и аналитическую поддержку,
ведение бухгалтерского учета и консульта-
ции по управлению финансами.
Что касается сокращения расходов, то
краткосрочный потенциал «по урезанию
костов», я полагаю, уже исчерпан. В сред-
не- и долгосрочной перспективе источни-
ком сокращения расходов и расширения
доходности за счет кросс-продаж и ком-
плексности обслуживания клиентов бу-
дут служить проводимые сейчас многими
банками процедуры совершенствования
бизнес-процессов, модернизации техноло-
гий, включая развитие IT-платформ, вне-
дрение CRM, построение систем стратеги-
ческого управления.
6
Выражу оптимистичные надежды,
что в модернизированной банков-
ской системе (если этот процесс не утонет
в пустых словах или не превратится в от-
стаивание чьих-то интересов) найдется
место всем структурам, способным опреде-
лить свои клиентские сегменты и обеспе-
чить их услугами должного с точки зрения
конкурентоспособности уровня качества и
стоимости. Система с опорой на государ-
ственные банки вряд ли может быть полно-
ценной, и мировой опыт это неоднократно
доказывал. Государственная собственность
коммерческих организаций в условиях ста-
бильности неэффективна — это уже давно
аксиома, не требующая доказательств, ко-
торую рано или поздно мы тоже будем вы-
нуждены принять.
То же касается и крупнейших банков,
безраздельно доминирующих на рынке.
Судьба таких монополистов в мировой
практике достаточно часто оказывается
печальной. Что касается узкой специали-
зации или универсальности, то тут, я ду-
маю, будет востребовано и то и другое, как
и во многих других направлениях сферы
услуг: есть узконаправленные бутики, есть
супермаркеты — и все они находят своего
клиента. Преобладать же будут крупные
универсальные банки, которые за счет ди-
версификации берут на себя более низкий
стратегический риск, а за счет масштабов
получают экономию в издержках, которую
могут направлять на модернизацию техно-
логий и освоение новых продуктовых ниш.
сентябрь 2011
Банки и деловой мир
37
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ