Упрощенная HTML-версия
ки зрения мы получаем два множества с не-
сколько разными характеристиками.
Другими словами, по этому аргументу,
скорее, можно заключить, что и те и другие
имеют право на жизнь. Показателен, опять
же, пример США, где мы видим тоже весь-
ма большое количество различных банков,
в том числе и достаточно мелких. Да, их
количество снижается достаточно быстро,
но это — естественный процесс консолида-
ции финансового сектора. В любом случае,
во многих небольших населенных пунктах
есть собственные региональные или город-
ские банки.
Тем не менее, думаю, все-таки какие-то
барьеры в данном вопросе должны быть
(по крайней мере, это общемировая прак-
тика). Однако они не должны быть очень
высокими, как в некоторых азиатских стра-
нах. Более того, есть смысл ввести диффе-
ренцированную шкалу, как в США: мини-
мальный уровень требований к размеру
капитала зависит от специализации банка,
степени его универсальности и географи-
ческой специализации.
Более того, важен зачастую не сам раз-
мер капитала, а его достаточность, то есть
относительная величина. Причем для ма-
лых банков, в силу их меньшей устойчи-
вости из-за разных причин, есть смысл
вводить более высокие показатели доста-
точности капитала.
2
Я бы не говорил в данном случае
только лишь о банках. Скорее — в
целом о финансовом рынке, который яв-
ляется неотъемлемой частью экономики и
ведущей силой в ее развитии. Тут важны не
только банки, но и рынки капитала, причем
как российские, так и зарубежные. В любом
случае, те же крупные компании, скорее
всего, будут искать средства не в россий-
ских банках (даже в случае поддержки го-
сударства), а на международных рынках,
которые смогут предоставить им более де-
шевые ресурсы.
Роль банков в любом случае будет
одной из ведущих, однако далеко не все
зависит от них: банки действуют в усло-
виях внешней среды, на основе условий
которой предлагают свои услуги, а уже на
основе их условий формируется спрос на
эти услуги. С моей точки зрения, не совсем
корректно говорить в стиле: «вот если бы
банки снизили ставки до 5%, тогда эконо-
мика развивалась бы гораздо быстрее».
Скорее, есть смысл вести речь о том: могут
ли банки в текущих условиях снизить став-
ки по кредитам до такого уровня? Имеется
в виду, что позволяют ли им это сделать
экономические условия? Допустим, в дан-
ный момент в США банки могут выдавать
кредиты по 5% и выдают их, потому что
экономические условия это позволяют. В
России в данный момент подобное невоз-
можно. Но не потому, что банки не хотят, а
потому, что не могут. Вообще говоря, бан-
ки — лишь отражение состояния экономи-
ки, а не какое-то инородное тело, которое
можно рассматривать в отдельности от
этой самой экономики.
Опять же, говорить о том, смогут ли
банки соответствовать запросам экономи-
ки на заемные ресурсы, не имеет смысла. В
любом случае ответ будет «да, смогут» — в
той мере, в какой это будет нужно эконо-
мике в текущих условиях. Есть условия, по
которым банки могут предоставлять кре-
диты: кто-то их берет на таких условиях,
кто-то нет, кто-то кредитуется за грани-
цей. Говорить, что банки не могут удовлет-
ворить спрос в полной мере — не совсем
корректно. Спрос — это как раз желание
и возможность получить товар или услугу.
Говорить на тему «что было бы, если бы»,
повторюсь, не совсем корректно.
3
Актуальны-то будут все названные
источники, так как изобилия долго-
срочных ресурсов в нашей банковской
системе не наблюдается. Длительность
фондирования по-прежнему очень мала,
в силу того что доверие к финансовой си-
стеме остается на относительно невысо-
ком уровне. Создание АСВ и увеличение
объема застрахованных средств до 700 ты-
сяч, безусловно, в какой-то мере повысили
доверие населения к банковской системе.
Но этого мало. Когда у тебя инфляция на-
ходится практически на уровне двухзнач-
ных цифр — страхи того, что при вложе-
нии денег на 10 лет ты скорее потеряешь,
чем приобретешь, достаточно сильны. Тем
более что реальные ставки вновь отрица-
тельны.
Безусловно, по итогам прошедшего кри-
зиса государство сделало многое, чтобы по-
высить доверие к финансовой системе, но
сентябрь 2011
Банки и деловой мир
45
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ