Упрощенная HTML-версия
ных издержек к работающим активам
окажется всего на один процентный
пункт выше, чем у конкурента, это
будет стоить 15% доходности капита-
ла. А если у одного банка доходность
капитала 25%, а у другого 10% — это
два принципиально разных банка.
И на протяжении, скажем, пяти лет
они разойдутся по объему капитала в
два раза. Цена недальновидности, как
видим, возрастает.
БДМ:
А если говорить о категориях
банков, на ваш взгляд, кто из них
справится с задачей, а кто нет?
Способность справиться с зада-
чей — свойство не категории банка,
а качества менеджмента. Нет ника-
ких факторов, которые однозначно
говорили бы, что средним и даже, не
побоюсь этого слова, небольшим бан-
кам больше нечего делать на нашем
банковском рынке: теперь, мол, у нас
останется два десятка банков, и они-
то все и поделят. Или останется три
или пять госбанков, и у них все это
получится. Ничего подобного! Есть
бизнес-модели, есть ниши, где можно
успешно развивать банковский бизнес
и крупному, и универсальному, и спе-
циализированному банку. Банковская
система не «закрывается», а, наоборот,
развивается. Другое дело, что растет
стоимость ошибки. Но я в этом смыс-
ле остаюсь оптимистом…
БДМ:
И все-таки крупным банкам,
особенно с госучастием, видимо,
будет легче адаптироваться к новым
условиям. Дешевые ресурсы — хо-
роший тыл для перестройки, вы не
считаете?
В последнее время, особенно в свя-
зи с активностью ВТБ в сфере M&A,
растут панические настроения из
серии «не осталось никаких возмож-
ностей ведения банковского бизнеса
для средних банков, госбанки съедят
всех». Но наша статистика показы-
вает, что на протяжении последних
шести кварталов доля государствен-
ных банков падает по всем показате-
лям. Другое дело, что операционные
улучшения, например в Сбербанке,
заставляют других иначе смотреть на
качество собственного обслуживания.
Когда в Сбербанке исчезают очереди,
когда, судя по всему, он эффективно
внедряет кросс-продажи, когда улуч-
шается автоматизация, конечно же, с
ним становится гораздо сложнее кон-
курировать.
Но это не означает, что небольшие
банки не могут устроить контрнасту-
пление на своих сегментах рынка. По
большому счету, конкуренция в малом
и среднем бизнесе со стороны круп-
ных банков практически отсутствует.
Чтобы эффективно кредитовать такие
компании, нужно их знать, а не иметь
дешевые ресурсы. Потому что просто
раздача дешевых денег заемщикам
этого сегмента — способ получить
убыток, а не завоевать мир.
И в розничном кредитовании (если
не брать в расчет ипотеку и некоторые
сегменты автокредитования) стои-
мость ресурсов тоже не решающий
фактор. Да и в обслуживании корпо-
ративного бизнеса места достаточно.
Выясняется, например, что компании
не до конца довольны уровнем обслу-
живания в государственных банках.
В условиях ССВ вкладчик вниматель-
но смотрит на различие в процентных
ставках, и это различие всегда в пользу
частных банков. Отдельные перспек-
тивы открываются перед иностран-
ными банками. Те, кто уже состоялся
на нашем рынке, смогут занять очень
хорошие позиции, скажем, в ипотеке.
Что ни говори, а здесь ресурс имеет
значение, и у них в этом смысле суще-
ственная фора.
Можнодостаточноэффективнокон-
курировать на рынке. Но для этого нуж-
но предлагать качественные продукты,
реально ориентироваться на своих
клиентов и иметь качественный риск-
менеджмент, потому что просто раздача
денег — это не обязательно успех.
Розничный драйв
БДМ:
Как на новом этапе будет раз-
виваться традиционный банковский
продукт — кредитование?
С точки зрения проникновения, как я
уже сказал, мы достигли вполне при-
личных уровней. Причем за очень
короткий срок. Так, отношение кре-
дитов к ВВП у нас за 10 лет — с 2000
по 2010 год — выросло с 15 до 45%.
Показатели высокие. Но у наших со-
седей уровень 60–70% к ВВП являет-
ся абсолютно рядовым. То есть здесь
нам еще в полтора раза легко можно
вырасти.
БДМ:
И за счет чего же?
Похоже, что не за счет корпоративных
кредитов. Доля кредитов компаниям
нефинансового сектора в России на-
ходится примерно на уровне стран
Центральной и Восточной Европы —
около 35% ВВП. А если добавить к ним
еще примерно 20% кредитов, выдан-
ных нашим компаниям нерезидента-
ми, мы со своими 55% к ВВП оказыва-
емся просто на запредельном уровне.
Это означает, что степень закредито-
ванности корпоративного сектора у
нас очень высока, и ожидать бурного
спроса корпоративных заемщиков на
банковские кредиты не приходится.
Спрос будет, но никогда таким боль-
шим, как раньше.
БДМ:
То есть потенциал кратного при-
роста кредитования — в рознице?
Именно. Но многие продукты, быв-
шие драйверами роста в послед-
нее десятилетие, больше не смогут
играть эту роль. Например, POS-
кредитование уже сильно сокра-
тилось в процентах к портфелям
банков. Если в середине 2000-х на
POS-кредиты приходилось до трети
розничных кредитов и этот вид биз-
неса казался самым перспективным,
то в 2010 году на POS-кредиты при-
октябрь 2011
Банки и деловой мир
9
позиция
Сценарий снижения операционных
издержек к активам является инерционным,
а не революционным