Упрощенная HTML-версия
Капитальная
яма
Во второй половине года многие банки начнут испытывать
дефицит капитала. Возможность пополнить его окажется не у всех.
О
дна из самых шумных прошло-
годних бурь в банковском сооб-
ществе была вызвана информа-
цией о намерении регулятора с 2015 года
увеличить требования к минимальному
размеру капитала до 300миллионов руб
лей. Мол, многие банки не успели еще
прийти в себя после аналогичного уже-
сточения, предписывавшего нарастить
капитал до 180 миллионов к 1 января
2012 года. Кстати, около 50 организаций
к началу нынешнего года так и не спра-
вились с этим требованием.
Основным аргументом против «за-
кручивания гаек» был следующий:
размер капитала не имеет особого зна-
чения, эффективным может быть как
большой, так и маленький банк. Не по-
споришь. Однако как раз эффективно-
сти банковскому сектору сейчас очень
недостает: падает маржа, сокращается
прибыльность операций, рентабель-
ность бизнеса. В такой ситуации соб-
ственный капитал постепенно «проеда-
ется». Что и подтверждает статистика:
на начало января 2012 года средний
уровень достаточности капитала (Н1)
составил 14,7%, снизившись за год на
3,5%. Этот средний показатель все еще
весьма далек от критического мини-
мального значения — 10% по нормати-
вам Банка России. Однако довольно у
многих банков он к этой критической
отметке стремится: так, по расчетам
Центра экономических исследований
МФПА, около 30 банков, чей показа-
тель Н1 дрейфует в районе отметки
11% (антирекорд — значение 10,02%),
нуждаются в срочной докапитализа-
ции. Если же в качестве безопасного
уровня считать значение 12%, число
банков, нуждающихся во вливании ка-
питала, вырастает до 80.
По оценкам Центра макроэконо-
мического анализа и краткосрочного
прогнозирования, в группу риска вхо-
дят около сотни банков, причем пять–
шесть из них значатся в списке Топ-30.
Перестарались с кредитами
Опасность потери капитала возникла
по нескольким причинам.
В течение всего прошлого года бан-
ки необоснованно резко, неадекватно
темпам прироста собственного ка-
питала наращивали активы. Так, соб-
ственный капитал банковской системы
вырос в 2011 году на 10,8%, кредиты
нефинансовому сектору — на 26%, на-
селению — на 35,9%. Опережающий,
непропорционально высокий рост ак-
тивов, безусловно, отразился на пока-
зателе достаточности капитала.
Ураганные темпы наращивания
кредитования, по задумке многих бан-
ков, были призваны поправить дела с
ухудшающейся рентабельностью ка-
питала — просто за счет «вала». До-
стигнутый результат, как и можно было
предположить, оказался прямо про-
тивоположным первоначальной цели:
ситуация с рентабельностью капитала
оказалась еще более неудовлетворитель-
ной. По расчетам ЦЭИМФПА, средняя
по системе рентабельность капитала со-
ставила на начало этого года 13,58%. Это
более или менее приличный результат.
Но в нем отражен в основном вклад 50
крупнейших банков (14,56%). У осталь-
ных достижения гораздо скромнее: у
банков, чей собственный капитал нахо-
дится в диапазоне от 3 до 10 миллиардов
рублей — 10,8%, до 3 миллиардов — 8,
82%, домиллиарда—7,51%, до полумил-
лиарда—5,7%. Цифры свидетельствуют
о том, что стратегия наращивания эф-
фективности за счет увеличения риско-
ванности портфеля себя исчерпала.
Рискованность портфеля банки
увеличивали тремя основными спосо-
бами. Во-первых, явно перестарались
с кредитованием населения: бремя вы-
данных розничных кредитов, по оцен-
камЦМАКП, явно выше возможностей
многих домашних хозяйств. Во-вторых,
вследствие усиления сезонной неста-
бильности рубля в III квартале могут
возникнуть проблемы у компаний-
заемщиков, привлекавших валютные
кредиты, но не имеющих постоянного
дохода в валюте. В-третьих, в связи с
ожидаемым замедлением темпов ро-
ста экономики под вопросом окажутся
многие кредиты, взятые в расчете на
продолжение роста.
В итоге кредитные риски скоро
займут первое место в списке причин
головной боли. По оценкам ЦМАКП,
уже к концу прошлого года абсолют-
ный объем просроченной задолжен-
ности по кредитам прекратил снижать-
ся, стабилизировавшись на уровне в
четыре–пять раз выше докризисного.
В наступившем году доля непогашае-
мых кредитов во вновь выдаваемых по
сравнению с 2011 годом увеличится.
Под просрочку понадобится создавать
74
Банки и деловой мир
март 2012
анализ