Упрощенная HTML-версия
В стратегическом тупике
С
егодня у ряда значимых банков
действительно ограниченные
возможности повысить капитализа-
цию. И при этом в портфелях — су-
щественная доля достаточно риско-
ванных активов. Это говорит о том,
что банки исчерпали возможности
по повышению прибыльности за счет
наращивания рискованности портфе-
ля. И зашли в некий стратегический
тупик. Это — первый фактор.
Второй фактор — по всей види-
мости, даже при относительно уме-
ренном сценарии, при котором цены
на нефть составят примерно $95 за
баррель в среднем за год, ожидает-
ся рост кредитных рисков, который
будет выражаться в том, что доля не-
погашаемых кредитов во вновь вы-
даваемых увеличится по сравнению
с 2011 годом. То есть с точки зрения
накопленного долга просрочка ста-
билизируется, а вот с точки зрения
потока — доли во вновь выдаваемых
кредитах — немножко возрастет.
Причин три. Первая: в прошлом
году возник перегрев в сфере рознич-
ного кредитования. Динамика при-
влечения кредитов перестала соответ-
ствовать объективным возможностям
наращивания доходов домашних хо-
зяйств. Как следствие, потребности
погашения кредита могут разойтись с
реальными возможностями.
Вторая: ожидается некоторое за-
медление экономического роста. Ло
гика восстановительного роста, когда
экономика выскакивала из кризисной
«ямы», себя исчерпала. Поэтому кре-
диты, привлекавшиеся под ожидание
сохранения прежних темпов роста,
окажутся под вопросом.
Третья: валютные риски, которые
могут возникнуть во второй полови-
не года, могут перерасти в кредитные.
Население после кризиса резко сокра-
тилодолювалютных заимствований—
выучило уроки, а предприятия — нет,
у них доля валютных заимствований
примерно такая же, как в 2008 году.
▶
Олег СОЛНЦЕВ
Руководитель
направления
анализа денежно-
кредитной
политики и
банковской
системы ЦМАКП
Михаил
МАМОНОВ
Эксперт ЦМАКП
Основные показатели стресс-теста и масштаб «уязвимых» банков
СЦЕНАРИИ
РАЗВИТИЯ
БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ
В 2012 ГОДУ
Достаточность капитала
(норматив Н1)
Объем необходимой доп.
капитализации банков
за 2012 г. (прогноз), млрд. руб.
банки, которым потребуется поддержка
государства в доп.капитализации в 2012 г.
Число банков
всего
Доля банков в показателях
банковской системы
(по состоянию на 01.10.2011)
01.11.2011
01.01.2013
(прогноз)
всего
в т.ч. за счет
государства
в совокупных
активах
в депозитах
населения (вне
Сбербанка)
Пессимистический
сценарий
15.1%
13.3%
188
93
68
9%
17%
Шоковый сценарий 15.1%
13.1%
247
126
87
11%
20%
Источник:
ЦМАКП.
Банки Москвы и Санкт-Петербурга («столичные»)
на фоне остальных банков, нуждающихся в дополнительном капитале
Группа банков
Показатели рискованности и прибыльности (медианные значения на 1.10.2011)
Достаточность капитала
(норматив Н1)
Доля просроченной
задолженности
в кредитном портфеле
Доля негосударственных
ценных бумаг в активах
Прибыльность активов
до формирования
резервов
«капитало-дефицитные»
частные столичные банки
12,6%
5,3%
7,6%
0,7%
банки из top-200 без учета
«капитало-дефицитных»
частных столичных банков
13,6%
4,3%
3,6%
2,3%
Банки, нуждающиеся
в доп. капитализации
Прогноз потребности в доп. капитализации в 2012 г., в % к собственному капиталу на 1.10.2011
(медианные значения)
Пессимистический сце-
нарий (с послаблениями
по учету ценных бумаг)
Пессимистический
сценарий
Шоковый сценарий
Шоковый сценарий
(без послаблений
по учету ценных бумаг)
частные столичные банки 19%
25%
27%
45%
все банки
14%
15%
20%
24%
Примечание.
Сценарий без послабления по учету ценных бумаг: учитываемые в отчетности потери стоимости корпоративных ценных бумаг — 30%
от портфеля на начало периода. Сценарий с послаблением по учету ценных бумаг: учитываемые в отчетности потери стоимости корпоративных
ценных бумаг — 15% от портфеля на начало периода.
Источник:
ЦМАКП.
76
Банки и деловой мир
март 2012
анализ