Упрощенная HTML-версия
7,6% и просроченных ссуд — 5,3%).
В-третьих, у таких банков сокращается
база корпоративных клиентов.
ВЦМАКПпросчитали три сценария
развития ситуации: инерционный, при
котором цены на нефть упадут пример-
но на 10%, пессимистичный — 20% и
шоковый—40%, а далее «со всеми оста-
новками»—спад экономического роста,
резкое снижение платежеспособности
заемщиков, ураган на фондовом рынке.
Даже в случае развития умеренного
инерционного сценария (цены на нефть
около $95 за баррель) в III квартале бан-
ки из группы риска начнут испытывать
дефицит капитала. К тому времени ста-
нет очевидным, что многие домашние
хозяйства перебрали кредитов, рост
их доходов не восстановился, а, наобо-
рот, снизился, и их способность обслу-
живать долги окажется под вопросом.
Аналогичные проблемы проявятся и у
корпоративных заемщиков, особенно
у тех, кто привлекал кредиты в валюте.
Традиционное давление на курс рубля,
возникающее в начале осени, выявит
проблемность таких займов. Дефицит
капитала, который в этом случае об-
разуется у банков из группы риска,
ЦМАКП оценивает в 100 миллиар-
дов рублей, из которых половину,
как ожидается, будут в состоянии
покрыть собственники. Оставшаяся
докапитализация объемом 50 милли-
ардов рублей ляжет на плечи государ-
ства в лице АСВ и ВЭБ.
В рамках развития пессимистич-
ного сценария проблемные и безна-
дежные ссуды в портфелях банков
группы риска вырастут с 7 до 8,5%,
при этом сам список этих банков
расширится до 140–150 организаций
(доля в совокупных активах около
30%, на рынке депозитов за предела-
ми Сбербанка — 34%). Размер дефи-
цита капитала в таком случае оцени-
вается уже в 190 миллиардов рублей,
из которых примерно 90 миллиардов
придется компенсировать за счет
поддержки государства, на которую
будут претендовать 65–70 банков.
В случае реализации самогожест-
кого сценария число капитально-
дефицитных кредитных организаций
▶
Сочетание этих факторов делает
возможной, даже в рамках относи-
тельно умеренного сценария, потерю
платежеспособности значимого ко-
личества банков. Вряд ли по масшта-
бам это будет сопоставимо ситуацией
2008–2009 годов, но это может быть
достаточно неприятно. По нашим
расчетам, в группу риска попадают
около ста банков. Жесткой детер-
минированности по их стратегиям
нет. Они самые разные. В основном
крупные столичные частные банки.
Пять–шесть из них входят в Топ-30.
В рисковой сотне банков единая тен-
денция—достаточность капитала па-
дала, а прибыль до создания резервов
не восстанавливалась. Это как раз то,
что мы называем стратегическим ту-
пиком: банки пытаются наращивать
активы, а прибыльность не восста-
навливается. В результате возникает
несоответствие между капиталом и
активами, и непонятно, как это несо-
ответствие можно преодолеть, пото-
му что прибыли не хватает.
Вытянуть такие банки могут, ко-
нечно, собственники. Это и вливания
капитала, и существенная реструкту-
ризация бизнеса за счет постепенно-
го, мягкого сворачивания рыночной
доли на рынке активов и депозитов,
и приглашение новых стратегиче-
ских инвесторов, которые имеют
представление о том, на чем можно
выиграть, и как-то попробуют вос-
становить соответствие между капи-
талом и активами.
Со стороны государства—надеж-
да на АСВ. Принятая недавно новая
редакция закона «О дополнительных
мерах для укрепления стабильно-
сти банковской системы в период до
31.12.2014» сохраняет в руках агент-
ства полномочия проводить внепла-
новуюпроверку банков—участников
ССВ, детально исследовать их реаль-
ное финансовое положение. Если тре-
вожные ощущения подтвердятся, то
по согласованию с ЦБ банку может
быть предложен план стабилизации.
Закон построен таким образом, что
любой разумный банк не откажется
от такого предложения, АСВ стиму-
лирует его к поиску выхода. В каких-
то масштабных случаях возможно
привлечение кредитов ВЭБ.
Моментом, когда потенциальные
риски могут стать значимыми, мы
считаемвторуюполовину года, скорее
всего, ближе к IV кварталу. Просто в
силу того, что к этому времени могут
подоспеть шоки, связанные с тра-
диционным сезонным ухудшением
на валютном рынке. В этот период
обычно возникает напряжение.
Но по нашим оценкам получа-
ется, что деньги, которые могут по-
надобиться на спасение банков из
группы риска, довольно невелики по
сравнению с теми, что требовались в
2008–2009 годах.
Источник:
ЦМАКП.
Банки Москвы
и Санкт-Петербурга
(«столичные») на фоне
остальных банков,
нуждающихся
в дополнительном капитале
Потребность в дополнительном капитале в 2012 г., млрд. руб.
Част.
регион.
банки
Част.
столичн.
банки
Дочер.
банки нерез.
Госбанки
Пессимистический сценарий
Пессимистический сценарий
(с послаблениями по учету ценных бумаг)
Шоковый сценарий
Шоковый сценарий
(без послаблений по учету ценных бумаг)
83
107
135
202
6
20
32
91
0
50
100
150
200
250
20
35
106
38
50
60
98
март 2012
Банки и деловой мир
77
анализ