Упрощенная HTML-версия
кризиса и сформировать некую «подушку
безопасности» на будущее.
По моим ощущениям, проблемы каче-
ства активов, например, возникшие после
кризиса 2008 года, закрыты совсем недав-
но (у многих они остаются до сих пор), а
«подушка безопасности» вообще не сфор-
мирована. На растущем рынке это почти
не проявляется, но даже небольшой спад,
думаю, даст о себе знать с еще большей си-
лой, чем в 2008 году.
Подытожив мысль, я бы сказала так:
банки 2012 года, конечно, приобрели ко-
лоссальный опыт работы в экстремальных
условиях, что, безусловно, делает их более
подготовленными к возможным кризис-
ным явлениям, но финансовых возмож-
ностей противостоять кризису, при этом, у
них гораздо меньше.
5
«Неадекватная активность» банков
в отношении кредитования, убеж-
дена, процесс абсолютно объективный,
и сдержать его регулятивными мерами
невозможно. Все понимают, что кредито-
вать клиентов с высокой кредитоспособ-
ностью и стабильным бизнесом менее ри-
скованно. Но такие клиенты, во-первых,
нарасхват, а во-вторых — в исключитель-
ных случаях они прибегают к услугам кре-
дитования. Выбирать клиентов только по
такому принципу означает практически
не осуществлять кредитную деятельность.
Вот и получается, что на практике у каждо-
го банка своя система оценки заемщиков,
которая с точки зрения формального под-
хода всегда будет неадекватной. Что каса-
ется вливания ликвидности, считаю этот
механизм не просто эффективным, но и ре-
шающим, так как в 2008-м только благода-
ря ему мы не увидели массовых банкротств
банков. Для смягчения возможных кризис-
ных явлений, вероятно, следует продол-
жать выбранный курс, а с учетом роста в
ресурсной базе банков вкладов физических
лиц, может быть, есть смысл рассмотреть
вопрос об увеличении гарантированного
государством минимума.
1
Сейчас основными рисками для бан-
ковскойсистемыРоссииявляютсякре-
дитный риск и риск ликвидности. Валютный
риск в настоящий момент не представляет
большой угрозы вследствие существенного
сокращения в пассивах банков доли внеш-
них заимствований в иностранной валюте.
Кредитный риск или риск «плохих» долгов
становится крайне актуальным в период за-
медления экономики и сокращения объемов
банковского кредитования. Доля «плохих»
кредитов в этом случае будет быстро расти
за счет погашения «здорового» портфеля,
что негативно отразится на всех показате-
лях деятельности банков. Актуальность ри-
ска ликвидности связана со значительным
сужением круга источников фондирования
банковской системы. Сейчас основным ис-
точником фондирования для мелких бан-
ков являются депозиты физических лиц, а
более крупные банки имеют также возмож-
ность привлечения средств у Центробанка
и Минфина. Рынки внешних заимствова-
ний практически закрыты для большинства
банков, что приводит к острому дефициту
«длинных» денег в банковской системе.
В сложившейся ситуации банки вынужде-
ны наращивать свой кредитный портфель за
счет средств, привлеченных в виде частных
депозитов, которые могут быть изъяты по
первому требованию.
В среднесрочной перспективе отсут-
ствие диверсификации источников фонди-
рования может стать основной причиной
возникновения риска ликвидности в бан-
ковской системе.
2
На мой взгляд, более уязвимыми
являются специализированные бан-
ки, которые используют узкий перечень
банковских продуктов. Специализация, с
одной стороны, позволяет сократить общие
расходы на поддержание более широкой
продуктовой линейки, а с другой — несет
повышенные риски при ухудшении ситуа-
ции со спросом на отдельный банковский
продукт. Универсальные банки обладают
возможностью более гибко реагировать
Дефицит «длинных» денег
Камрон МИРКУРБАНОВ
Заместитель генерального
директора по работе
на рынках капитала
компании «ТрансФин-М»
сентябрь 2012
Банки и деловой мир
35
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ