Упрощенная HTML-версия
1
Пожалуй, наиболее существенны се-
годня кредитные риски — в условиях
новой волны кризиса риск невозврата кре-
дитов существенно возрастает. Возможная
неплатежеспособность многих заемщиков
может реализовываться в виде налоговых,
коммерческих, банковских и других рисков,
причем не обязательно самого заемщика,
но и его контрагентов.
Но наиболее опасны для банковской
системы не сами кредитные риски, а их
следствие — возникновение кризиса лик-
видности. Причем речь идет о потере даже
не общей, а текущей ликвидности. О том,
что формирование «подушки ликвидно-
сти» является приоритетной целью и на-
лицо кризисные ожидания, говорят хотя бы
объемы рекламы банковских депозитов. По
итогам первого полугодия 2012 года банки
увеличили свои рекламные бюджеты почти
вдвое, причем главной целевой аудиторией
банковской рекламы стали именно вкладчи-
ки. Потраченные на рекламу 17,5 миллиарда
рублей за полгода — рекорд за все время пу-
бликации банками формы отчетности 102 (с
2008 года). Эта сумма сопоставима с суммой
(25,6 миллиарда), потраченной на рекламу
за весь прошлый год. Ситуация напоминает
2008-й, когда банки, опасаясь грядущего де-
фицита ликвидности, так же щедро тратили
деньги на рекламу депозитов.
2
Возможным угрозам в большей сте-
пени подвержены не очень большие
банки, активно оперирующие вкладами
населения. «Физики» легко подвержены
паническим настроениям, в кризисные пе-
риоды они готовы выстраиваться в очере-
ди к кассам банков. Поэтому те банки, где
вклады физических лиц являются бюдже-
тообразующими, в случае неблагоприятных
информационных поводов могут в течение
нескольких банковских дней существен-
но снизить свою текущую ликвидность.
Значительным рискам подвержены также
«карманные» финансово-кредитные орга-
низации, принадлежащие крупным бизнес-
структурам, и те банки, где имеется большое
количество расчетных счетов, на которых
лежат бюджетные деньги. Крупные банки,
обслуживающие большой бизнес, таким
рискам подвержены в меньшей степени.
3
Катастрофа происходит только тог-
да, когда возможно неблагоприятное
сочетание нескольких негативных факто-
ров. По состоянию на сегодня, риски могут
подтолкнуть банковскую систему к спол-
занию в очередной финансовый кризис.
Правда, регулятор выработал достаточно
действенные методы профилактики таких
ситуаций. Ряд банков могут рассчитывать
на стабилизационные кредиты ЦБ, в том
числе и на субсидиарной основе. Ресурсов
у Банка России сегодня достаточно, однако
не факт, что он захочет спасать всех подряд.
В первую очередь его внимание будет при-
влечено к системообразующим банкам.
4
С точки зрения опыта прохождения
кризиса и работы в неспокойных,
тревожных условиях банки готовы к но-
вой волне лучше, так как имеют более со-
вершенные стабилизационные технологии.
При этом используются рынки межбанков-
ского кредитования, инструменты фондо-
вого рынка, депозиты, новые финансовые
технологии движения денежных потоков,
работа с вкладчиками.
А вот уровень подготовки с точки зре-
ния общей ликвидности — ниже. Ликвид-
ность банковской системы перед кризисом
2008 года была значительно выше, чем сей-
час: примерно на 10–12%. Уроки прошлого
можно усвоить, но в точности события не
повторяются, каждый новый кризис пре-
подносит новые сюрпризы. Так что каждый
раз к возможным кризисным явлениям
банковская система оказывается готова не
в полной мере.
Уроки прошлого сегодня выражаются в
сохранении панических настроений и го-
товности оперативно свернуть кредитные
программы. Но панические настроения —
дополнительный фактор, стимулирующий
развитие кризиса, да и сворачивание кре-
дитных программ только усугубляет его.
Представьте: если одна группа банков пере-
стала кредитовать какую-то группу бизнеса,
эта отрасль перестала быть платежеспособ-
ной, прекратила рассчитываться по своим
обязательствам или закупать товары. Этим
она вызовет кризис в других секторах, а это,
в свою очередь, спровоцирует кризис в тех
банках, где они обслуживаются. Особенно
Ситуация напоминает 2008 год
Павел ГАГАРИН
Председатель совета
директоров аудиторско-
консалтинговой группы
«Градиент Альфа»
сентябрь 2012
Банки и деловой мир
39
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ