Упрощенная HTML-версия
1
На сегодня самую значительную ди-
намику банковскому сектору прида-
ет развитие кредитного направления. Это
выглядит логично, поскольку в условиях
пусть небольшого, но все же роста показа-
телей ВВП именно кредитование наилуч-
шим образом коррелируется с внутренним
экономическимтрендом. Растущаяпотреб-
ность в ресурсах корпоративного сегмента
и розничного сектора стимулирует банки
к наращиванию портфелей. При этом ис-
кусственное ослабление консервативных
параметров кредитного риск-менеджмента
позволяет стремительно наращивать объ-
емы работающих активов, «токсичность»
которых может проявиться лишь с замет-
ным опозданием, а рисковый спред прине-
сет выгоду уже в текущий момент. Особое
место в данной технологии отводится регу-
лятору —Банку России, активно использу-
ющему инструменты и возможности влия-
ния на повышение резервных отчислений
и параллельный контроль над уровнем до-
статочности капитала банков.
Следует признать, что структура эко-
номики России остается сильно зависи-
мой от нефтегазовых поступлений, поэто-
му значительное снижение внешних цен
на энергоносители способно радикально
изменить картину возможных дефолтов и
невозвратов. Именно поэтому кредитный
риск остается сегодня наиболее высоким
для банковской системы. Важно отметить,
что из кризиса 2008 года банки извлекли
полезные уроки, и можно говорить о на-
личии высокоэффективного механизма
управления ликвидностью со стороны
основных участников рынка, что снижа-
ет вероятность реализации данного типа
риска.
Валютному риску особенно подверже-
ны финансовые институты, имеющие ва-
лютные источники фондирования для ак-
тивных рублевых продуктов. Сейчас число
банков с такой схемой ведения бизнеса не
слишком велико, а механизмы хеджирова-
ния еще вполне доступны. При реализации
негативных сценариев изменения валют-
ной корзины потери таких банков будут,
безусловно, значительны, но это вряд ли
отразится на национальной банковской
системе в целом.
2
Вопрос очень многогранный, и
при данной классификации выде-
лить уязвимый сегмент довольно сложно.
Очевидно, что управляемость и предска-
зуемость розничных портфелей выглядит
предпочтительнее в силу, прежде всего,
срочности возврата средств. По данному
показателю оперативность действий бан-
ка в периоды развития кризисных явле-
ний может быть максимальной — как для
увеличения процентных ставок, так и для
ухода в кэш или безрисковые инструменты
при необходимости.
Для крупных кредиторов корпора-
тивного сектора даже при абсолютной
gap-сбалансированности маневренность
антистрессовых действий априори ниже,
поэтому ухудшение качества на фоне неиз-
менных процентных параметров портфеля
будет принимать на себя капитал банка.
Чем выше показатель капитализации, тем,
соответственно, дольше может выдержать
банк ухудшение кредитного качества. Де-
фицит капитала в такие моменты может не
иметь критических последствий для систе-
мы при адекватной смягчающей реакции
со стороны ЦБ и одновременной реализа-
ции антистрессовых планов акционеров и
участников.
3
В контексте этого вопроса разумно
выделять сочетание банковских и
общеэкономических рисков. Именно это
сочетание имеет наибольший шоковый
эффект для банковской системы: когда
на фоне ослабления потребностей эконо-
мики в ресурсах происходит ухудшение
платежного и кредитного потенциалов
действующих субъектов хозяйственной
деятельности. В 2008 году развитие бан-
ковского кризиса в России было компен-
сировано, в значительной мере, создан-
ным запасом устойчивости экономики.
В этом случае действия правительства
и ЦБ по финансовой поддержке и под-
держанию ликвидности имели положи-
тельный эффект и удержали банковскую
систему от соскальзывания в «пропасть».
Собственно, поэтому моделирование и
оценку стрессовых воздействий целесоо-
бразно проводить не в разрезе отраслей и
сегментов (например, банковский сектор),
Уроки кризиса не прошли бесследно
Дмитрий ЛАРЬКИН
Вице-президент СМП Банка
сентябрь 2012
Банки и деловой мир
41
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ