Упрощенная HTML-версия
Риск ликвидности
Сейчас явно обозначилась проблема дефи-
цита ликвидности. Отток капитала, закры-
тие внешних рынков, изъятие бюджетных
средств — все это сужает круг источников
рефинансирования. Банк России за по-
следний период существенно увеличил
денежные вливания и финансирование
банков, особенно по операциям прямого
РЕПО. Однако госфондирование ограни-
чено в объеме и доступно далеко не всем.
Тем более что сама по себе традиционная
трансформация более коротких и более де-
шевых ресурсов в более длинные и более
доходные вложения в период нестабиль-
ности представляет собой существенные
риски.
Ресурсы, также предоставляемые го-
сударством, но посредством целевых про-
грамм для кредитования определенных
категорий заемщиков, являются одним из
решений проблем с ликвидностью. В част-
ности, речь идет о поддержке предприятий
малого и среднего бизнеса по линии МСП
Банка, который теперь больше ориенти-
рован на развитие неторгового сектора,
модернизацию производств и развитию
новых технологий и инноваций, программ
АИЖК.
В период острого дефицита средств
самый простой путь, который позволяет
банкам привлекать ресурсы, — рост ста-
вок по вкладам населения. Но неоправдан-
но завышенные ставки по депозитам несут
существенные риски. Поэтому премьер-
министр России
Дмитрий МЕДВЕДЕВ
на-
мерен вернуть Банку России право прямо
ограничивать размер процентных ставок
по вкладам населения.
В целом же недостаточность внутрен-
них негосударственных ресурсов остается
серьезной проблемой. В этом отношении
было бы очень полезным принятие за-
кона о безотзывных вкладах населения, а
также создание возможности размещения
на счетах банков средств пенсионных на-
коплений.
Кредитный риск
Опасность его возрастания в условиях не-
стабильности очень велика, несмотря на
то, что уровень закредитованности эко-
номики сейчас ниже, чем накануне кризи-
са 2008 года. Но не все «плохие» кредиты,
оставшиеся со времен того кризиса, пол-
ностью погашены. У многих банков они
просто реструктурированы, переданы с
балансов в паевые фонды и т.д.
Темпы роста объемов кредитова-
ния — как корпоративного сектора, так
и населения — сейчас достаточно высо-
ки. Но в условиях, когда темпы прироста
потребления населения могут быть выше
темпов прироста их реальных доходов, а
инвестиции предприятий растут быстрее,
чем прибыль, ускоренное привлечение за-
емных ресурсов не исключает погашение
ранее полученных кредитов не за счет до-
ходов, а за счет новых займов. В случае
временных затруднений с предоставле-
нием новых займов значимая часть заем-
щиков может оказаться неплатежеспособ-
ной. А это в свою очередь может вызвать
развертывание цепочки: рост кредитного
риска — сокращение кредитования —
уменьшение возможности поддерживать
инвестиционную деятельность — замед-
ление экономического роста — сокраще-
ние доходов — опять рост неплатежей по
кредитам.
Для банков останется актуальной глав-
ная проблема — слабая защищенность
кредитора перед недобросовестными за-
емщиками. Судебные процедуры по взима-
нию просроченной задолженности длятся
годами. Так и не создан единый реестр за-
ложенного имущества и не решен вопрос
с отменой уплаты НДС по продаваемому
залоговому имуществу.
Капитализация
Эта проблема для российской банковской
системы связана прежде всего с необхо-
димостью дальнейшего роста и развития.
Основной источник капитализации бан-
ков — прибыль, но именно на ее размере
отразятся грядущие негативные тенден-
ции. Снижение банковской маржи и общей
рентабельности деятельности заставляет
банки активнее кредитовать более риско-
ванные, но одновременно и более маржи-
нальные сектора: МСБ, физических лиц.
Это в свою очередь может привести к уве-
личению объема создаваемых резервов.
Проблема с дополнительными источ-
никами капитализации банков во многом
дополняется ужесточением требований
Банка России.
44
Банки и деловой мир
сентябрь 2012
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ