Упрощенная HTML-версия
самом деле—либо деньги, выдаваемые собственниками самим
себе, либо просто следствие «надувания»
.
Мы условно выделили область аномалии, куда попали
банки, у которых не только инвестиции в собственный ка-
питал существенно превышают объем их прибыли, но еще
и сама прибыльность довольно низкая. В нее попала пример-
но треть из выборки в 900 банков. Самые «отъявленные» и
«отборные» — с колоссальным несоответствием уровней
инвестиций и прибыли — составляют половину из этой
трети, то есть примерно одну шестую всех банков».
Выходит, как существовала российская банковская си-
стема в рамках кэптивной модели, так и продолжает суще-
ствовать.
А чем, собственно, эта модель провинилась?
«В какой-то
моменткэптивность была оправдана: экономика—в ситуа-
ции спада, невозможно просчитать риски корпоративных
заемщиков «с улицы». И кредитование собственного бизнеса
в каком-то смысле было понятно. Конечно, банки при этом
превращались скорее в финансовые отделы компаний соб-
ственников. Тем не менее такая модель позволяла выживать
и этим компаниям, и банкам. Но сейчас другие времена. От
задачи выживания компаний и банков мы перешли к задачам
качественного изменения—система должна качественно из-
мениться в плане источников своих доходов. Сейчас уже нет
таких быстро растущих рынков, где можно было бы, попле-
вывая в потолок, держать какую-то большую долю и жить
неплохо. Сейчас нужно думать об издержках, о нагрузках в
виде непрофильных активов. Банкам нужно находить источ-
ники заработка, связанные не с «пузырями» или кредитова-
нием аффилированных клиентов, а на рынке. А рынки сей-
час, в условиях высокой конкуренции, достаточно медленные,
поэтому эта работа не обещает быть легкой. Но для того,
чтобы развиваться, ее необходимо проделать. А кэптивная
модель расхолаживает. Кэптивная модель инвестиций в бан-
ковский сектор—фундаментальное препятствие для повы-
шения его устойчивости»
, — уверен
Олег СОЛНЦЕВ
.
На распутье?
Центробанк риски связанного кредитования — акцио-
неров и аффилированных лиц, — можно не сомневаться,
осознает вполне. В середине прошлого года он принял ряд
ужесточающих мер (изменения в инструкции 110-И и в по-
ложении 254-П). Речь, прежде всего, о введении повышен-
ных коэффициентов риска и, соответственно, увеличении
норм резервирования по 14 видам операций, в том числе по
офшорному и связанному кредитованию.
В начале нынешнего февраля планируется ввести до-
полнительное обременение фондовых рисков. В этот же
срок, который, правда, уже сдвинут либо на весну, либо на
середину года, предполагалось повысить коэффициенты по
необеспеченным ссудам для физических лиц. В конце года
обещают внедрить некоторые рекомендации Базеля III, уже-
сточающие требования к качеству кредитного портфеля и
капитала.
Готов и пакет законодательных новаций (изменения в
«Закон о Центральном банке» и «О банках и банковской
деятельности»). В нем, в частности предусмотрено введе-
ние уголовной ответственности за искажение отчетности,
а также описаны шаги по выявлению рисков на консоли-
дированной основе у банков, входящих в группы. Правда,
сроки принятия поправок оказались сдвинуты с 2012 года
на неопределенный пока срок.
Насколько эффективными оказались принятые меры?
О том, удалось ли всерьез перекрыть кислород по связан-
ным сделкам, можно будет судить не раньше середины
февраля, когда Центробанк обработает годовые отчеты.
При этом не обязательно, что он поделится информацией с
общественностью. Но то, что повышение коэффициентов
резервирования привело к торможению корпоративного
кредитования, — факт, подтверждаемый открытой стати-
стикой. Как очевидно и то, что высвободившиеся таким
образом средства банки «бросили» на розничное кредито-
вание, что привело почти к «перегреву» этого сегмента.
темпы прироста кредитного портфеля
(к аналогичному периоду
предшествующего года)
отношение платежей по основному долгу
и процентам к располагаемым доходам
домашних хозяйств (за скользящий год)
Нефтегазовые доходы, % ВВП
Цена на ефть марки Urals, долл./барр.
Кредиты всего
Кредиты населению
Кредиты нефинансовым предприятиям
Оптими
Инерци
Число б
(инерци
% ВВП
%
долл./барр.
41
86
45
Частные
столичные
банки
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0
2
4
6
8
10
12
60
80
100
120
8,4
8,5
8,9
19,5
10,3
7,8
10,8
8,9
69
61
94
78
109
109
97
101
104
8,5
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
млрд руб.
41,9
14,7
76,4
57,1
–12,1
25,5
37,2
43,6
16,8
53,7
38,5
–5,0
19,7
–20
–10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
дек.06
мар.07
июн.07
сен.07
дек.07
мар.08
июн.08
сен.08
дек.08
мар.09
июн.09
сен.09
дек.09
мар.10
июн.10
сен.10
дек.10
мар.11
июн.11
сен.11
дек.11
мар.12
июн.12
сен.12
24,6
%
16,8
12,8
17,1
10
11
12
13
14
15
16
17
18
4.2007
1.2008
2.2008
3.2008
4.2008
1.2009
2.2009
3.2009
4.2009
1.2010
2.2010
3.2010
4.2010
1.2011
2.2011
3.2011
4.2011
1.2012
2.2012
3.2012
Средний уровень 2008 г. — 16,3%
Источник:
ЦМАКП.
Источник:
ЦМАКП.
январь–февраль 2013
Банки и деловой мир
77
анализ