Упрощенная HTML-версия
банки. Думаю, что ограничение ставок по депозитам —
адекватная мера для борьбы с жадностью малограмотной
части вкладчиков.
5
Поведение банков и частных заемщиков будет за-
висеть от макроэкономической конъюнктуры.
Снижение инфляции, приток иностранного капитала,
рост доходов населения будут способствовать росту бан-
ковского сектора. В то же время есть риск реализации ряда
неблагоприятных событий, которые могут ограничить
развитие банков и всей российской экономики: снижение
спроса и цен на ключевые статьи российского экспорта
(нефть, газ, уголь, металлы), отток капитала, рост дефи-
цита бюджета, девальвация национальной валюты. Мы
ожидаем, что в 2013 году позитивные факторы будут пре-
валировать. Крупнейшие экономики мира (США, Китай,
Германия, страны БРИК) в течение последних трех лет
демонстрируют уверенное восстановление после кризиса
2008–2009 годов. В текущем году экспертыМВФ прогнози-
руют продолжение тенденции роста мировой экономики
на уровне 3,5%.
Что касается прогнозов динамики привлечения вкладов
и выдачи кредитов российскими банками, то наша оцен-
ка перспектив рынка совпадает с данными, озвученными
представителями регулятора. Прогноз Центробанка по
темпам роста кредитных портфелей на 2013 год составляет
20%, в том числе, рост корпоративного кредитования пла-
нируется на уровне 15%, рост кредитования населения —
на уровне 25–30%. Прирост вкладов населения в банках в
этом году оценивается на уровне 20%. Опубликованная
ЦБ статистика за январь текущего года подтвердила реа-
листичность данных прогнозов. За январь банки России
увеличили объем привлеченных средств населения на
20,9% (год к году). Объем розничного кредитования вырос
на 39,6% (год к году), корпоративный кредитный портфель
вырос на 13,5% (год к году).
По сравнению с прошлым годом мы считаем, что кор-
поративные заемщики будут более активно выходить на
внешний рынок заимствований и российские банки по-
теряют часть спроса на кредиты со стороны крупных за-
емщиков. В данных условиях для поддержания роста кре-
дитных портфелей российские банки будут более активно
продвигать кредитование МСБ и населения.
В качестве подтверждения данного вывода может слу-
жить статистика по размещению еврооблигаций россий-
скими эмитентами. По данным Cbonds, в феврале 2013
года российские эмитенты провели 33 размещения евроо-
блигаций на общую сумму $7,2 миллиарда. Этот результат
оказался на $0,7 миллиарда выше, чем в январе, и почти в
восемь с половиной раз превысил показатели февраля про-
шлого года ($875 миллионов). Больший объем средств эми-
тенты привлекли в октябре прошлого года, тогда 11 эмитен-
тов привлекли $12,5 миллиарда. Тем не менее прошедший
месяц стал самым успешным февралем за последние 10 лет.
Даже в докризисные годы объемы привлечений в феврале
не превышали $3 миллиардов.
2
Закон о банкротстве физических лиц направлен прежде всего на за-
щиту интересов самих заемщиков. С этой точки зрения граждане будут
чувствовать себя спокойнее и увереннее, занимая деньги в банках. Однако
дисциплина погашения кредитов определяется не только наличием подоб-
ных законов, но и степенью психологической ответственности самого чело-
века. Я считаю, что взвешенные, осторожные граждане не станут относить-
ся к получению кредита необдуманно даже с учетом закона о банкротстве
физических лиц. Закон этот может снизить степень ответственности мало-
дисциплинированных заемщиков. И здесь банки станут более пристально
обращать внимание на предыдущую кредитную историю клиента — для за-
емщиков с плохой кредитной историей кредиты станут дороже или вообще
недоступны.
3-4
Для большинства банков депозиты граждан являются основ-
ным источником формирования пассивной базы. Банки будут
продолжать привлекать вклады по максимально возможным, с точки зрения
регулятора, ставкам. Кроме того, они будут создавать различные суррогатные
вклады, со сложными системами начисления процентов, с дополнительными
инвестиционными или страховыми продуктами для отдельных сегментов
клиентов.
Дисциплина зависит
не только от закона
Антон МАСЛИЙ
Директор департамента
разработки розничных
продуктов БИНБАНКа
апрель 2013
Банки и деловой мир
51
Бизнес из первых рук:
Анкета БДМ