Упрощенная HTML-версия
с доходами) уже превзошла предкри-
зисный уровень: среднее значение 2008
года составляло 16,3%, а весной 2012
года — уже 17,1%.
Во-вторых, драйверами роста по-
требительского кредитования вы-
ступают именно высокорискованные
беззалоговые виды кредитов — POS-
кредиты, кредиты наличными и «кар-
точные». Так, летом прошлого года
среднемесячные темпы прироста
всего кредитного портфеля составля-
ли 3,7–4%, а беззалоговых кредитов —
около 4,7%.
В-третьих, как следствие взлета
кредитования, растет нагрузка на ре-
сурсную базу банков. Показатель от-
ношения кредитов к счетам и депози-
там устойчиво повышается: в январе
2012 года он, по расчетам ЦМАКП,
составлял 0,98%, а в октябре–ноябре
уже 1,11% (правда, до антирекордного
значения ноября 2008 года — 1,46% —
еще все-таки далеко).
Это давление на ресурсную базу
(а следовательно, косвенно и на доста-
точность капитала) банки пытались
уменьшить путем активного привлече-
ния депозитов. Заманивали вкладчиков
отработанным приемом—повышени-
ем ставок. Так, с I по IV квартал про-
шлого года средний уровень ставок по
вкладам (без учета Сбербанка) вырос с
7,3 до 8,2%. А поскольку обслуживание
подорожавших ресурсов нужно было
«отбивать», то росли ставки и по кре-
дитам, в том числе потребительским.
Замкнутый круг.
Банк России предпринял попытку
его разорвать — охладить и кредит-
ный и депозитный пыл финансовых
организаций. Повышение норм резер-
вирования по беззалоговым кредитам
имело целью сбить кредитный ажио-
таж в высокорискованном сегменте.
Очевидно, что возросшие расходы на
формирование резервов банки будут
стараться переложить на клиентов
самым простым способом — очеред-
ным повышением кредитных ставок.
1.2011
2.2011
3.2011
4.2011
5.2011
6.2011
7.2011
8.2011
9.2011
10.2011
11.2011
12.2011
1.2012
2.2012
3.2012
4.2012
5.2012
6.2012
7.2012
8.2012
9.2012
10.2012
11.2012
12.2012
–0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
%
–0,1
0,0
0,6
0,6
0,1
0,8
2,2
2,3
2,5
3,5
3,6
4,0
4,0
2,6
3,2
3,1
2,5
2,5
2,5
2,4
2,8
2,8
2,8
2,7
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
3,9
3,5
3,5
3,6
3,5
3,8
3,8
3,3
3,3
3,4
2,2
2,1
2,3
2,3
2,3
3,1
3,8
3,8
3,1
Без элиминирования переоценки валютной компоненты
С элиминированием переоценки валютной компоненты
Источник:
ЦМАКП.
темпы прироста кредитов физическим лицам
«Социальный дефолт»
маловероятен
Б
умом ситуацию быстрого роста в
течение короткого времени (двух
лет) на рынке потребительского креди-
тованияябынесталназывать. Все-таки
тут сказался и эффект посткризисного
восстановления спроса, и сам пери-
од бурного роста пока еще короток,
и уровень проникновения и объемов
выданных кредитовна душу населения
(а также относительно средних дохо-
дов граждан) у нас пока существенно
ниже, чем в периоды настоящего бума
в США, Европе и других странах.
Вот если предположить, что такой
рост продолжится еще года полтора–
два, то, конечно, это уже можно будет
считать настоящим бумом, причем с
признаками «перегрева», опасными
и для финансового рынка, и для от-
дельных банков.
Пока что надо говорить не о ри-
сках для банков и заемщиков, а ско-
рее о вреде такого развития событий
с точки зрения общеэкономической
ситуации. Поясню. При нынешних
параметрах рынка розничных кре-
дитов (в том числе, относительно
доходов граждан) риск резкого ро-
ста невозвратов и просрочек все же
невелик, и потенциальный объем
«плохих» потребкредитов на средне-
срочный период не так высок, чтобы
обрушить даже специализирующие-
ся в этом сегменте банки. Ставки
по выдаваемым кредитам столь вы-
соки, что могут «отбить» не только
относительно более высокие ставки
привлечения пассивов, но и очень
большой потенциальный уровень
просрочки.
Возможно, ужесточение резерви-
рования в этом плане было бы полез-
но. Но даже при повышенных требо-
ваниях к резервированию стимулы
развивать потребительское кредито-
вание в ближайшее время остаются.
К тому же, на мой взгляд, в нашей
стране минимальна вероятность так
называемого «социального дефолта»,
то есть ситуации, когда приразворачи-
вании новой волныкризиса резко рас-
тет безработица, падают реальные до-
ходынаселения, появляются задержки
зарплаты и социальных выплат.
▶
Павел САМИЕВ
Заместитель
генерального
директора
рейтингового
агентства
«Эксперт РА»
62
Банки и деловой мир
апрель 2013
Бизнес из первых рук:
обзор