Упрощенная HTML-версия
1
Сегодня многие говорят о сворачивании кредитова-
ния реального сектора. Со своей стороны, могу ска-
зать, что, ежедневно работая с предприятиями реального
сектора, мы не заметили снижения спроса в области корпо-
ративного кредитования, наоборот — у нас растет кредит-
ный портфель, сбалансированный по отраслям, и явного
спада производства мы не наблюдаем. Полагаю, что об этом
говорят те, кто привык к очень высоким доходам. То, что
мы наблюдаем сегодня в экономике, называется не сворачи-
ванием производства, а началом роста, экономика просто
еще не перешла в фазу активного развития. Именно росту
реального сектора банки — совместно с государством —
должны помочь. И единственное решение — дать кислород
тем самым «неочевидным» заемщикам. Мы давно работаем
в этом направлении. К таким заемщикам относят, как пра-
вило, компании, у которых нет ликвидного залога. Чтобы
работать с ними, нужно очень хорошо понимать весь их
бизнес, как будет создаваться добавочная стоимость, за
счет чего будет снижаться себестоимость и выплачиваться
проценты, нужно понимать саму отрасль и их место в ней.
Во время любого экономического спада всегда есть от-
расли, которые на подъеме, даже в отраслях, где ситуация
довольно сложная, всегда есть свои лидеры.
Когда мы видим, что бизнес клиента предельно проду-
манный и на данном этапе требует расширения, что владе-
лец компании вложил достаточно собственных средств —
мы готовы принимать участие в его «выращивании». Ведь
если средняя доходность на собственные средства выше
ставки размещения в банковских депозитах, то это уже
хорошо. И чем выше доля собственных средств, тем более
высокую процентную ставку по кредиту он сможет обслу-
живать. Зачастую бывает, что собственники предприятий
не хотят рисковать собственными средствами, а предпо-
читают делать все на заемные. С такими компаниями мы
не работаем. Я помню, когда-то и «Седьмой континент»
открывал свои первые магазины, и ТНК-BP покупала пер-
вые скважины. Всегда должен быть кто-то, кто поверит в
бизнес. Мы стремимся к этому.
Хотелось бы, чтобы и государство, прежде всего при
решении вопросов налогообложения, учитывало также
специфику различных отраслей производства. К сожале-
нию, действующая система налогообложения, в том числе
страховые взносы и отчисления в фонды, не учитывает
доли заработной платы в себестоимости продуктов и услуг.
В тех отраслях, где высока доля труда в себестоимости, не
должно быть таких социальных отчислений. Существую-
щая система делает такие компании низкорентабельными,
что не позволяет обслуживать банковские кредиты. Мож-
но привести пример: в медицине доля заработной платы
со всеми отчислениями в себестоимости составляет не
менее 50%, а в производстве стали — 8%. Совсем недавно
было принято постановление, дающее налоговые льготы
предприятиям IТ-отрасли. Но в этом плане ни образова-
ние, ни здравоохранение ничем не отличаются! В средней
поликлинике работают 50–60 врачей. Речь идет даже не о
льготах, а о здравом смысле. Доля налогов должна корре-
лировать с долей труда в себестоимости.
При определении ставки кредитования мы, безуслов-
но, учитываем и уровень риска, и стоимость ресурсов и,
конечно, не можем забыть о нашей марже. Однако когда
Елена КРАСАВЦЕВА
Заместитель председателя правления
банка «Международный финансовый клуб»
Во всем
должна быть мера
34
Банки и деловой мир
август 2013
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ