Упрощенная HTML-версия
5
Министерство финансов, как известно, представи-
ло недавно руководству страны свои, на наш взгляд
здравые, предложения, касающиеся роли банков в активи-
зации кредитования реального сектора. В их числе созда-
ние условий для снижения издержек и рисков кредитных
организаций, предоставление им более широкого доступа
к ликвидности и обеспечение равных условий конкурен-
ции. Но надо четко понимать, что в условиях затяжного
кризиса на внешних рынках, замедления темпов роста
отечественной экономики и неопределенности перспек-
тив со спросом у предпринимателей сейчас нет резона
наращивать долговую нагрузку даже при оптимальном
кредитном предложении со стороны банков.
Поэтому стимулирование кредитной активности —
лишь одно из условий преодоления экономического спа-
да. Очевидно, речь должна идти о комплексе мер, начиная
со структурной модернизации экономики и заканчивая
созданием условий для улучшения предприниматель-
ского климата, снижения административных барьеров
и гарантирования государством сохранения стабильных
правил игры для бизнеса на более или менее обозримый
период.
2
Скорее всего, введение индикативных кредитных
ставок не достигнет ожидаемого эффекта. Если рас-
сматривать данные индикативные ставки как
максималь-
ные
, то принудительно их снизить можно, но как заин-
тересовать банки выдавать кредиты в прежних или даже
больших объемах? А ведь именно в этом цель данной меры
и состоит. Добровольно банки на этот шаг не пойдут —
иначе бы это уже было сделано. Если по принуждению, то
это приведет к ряду неблагоприятных моментов.
Первый, самый опасный момент заключается в уве-
личении риска кредитного портфеля банков, снижении
устойчивости банковского сектора и, вероятно, ограни-
чении темпов их роста в будущем из-за снижения темпов
роста капитала.
Второй: диктование объемов и цен — первый признак
восстановления плановой экономики, где экономическая
эффективность и целесообразность играют последнюю
роль.
И наконец, где государство возьмет ресурсы для
переквалификации работников одного из самых мно-
гочисленных подразделений коммерческих банков —
риск-менеджмента? В прежнем размере они явно не пона-
добятся.
А отсутствие связи ставки рефинансирования со стои-
мостью кредитов объяснить можно. В России нет единого
инструмента рефинансирования, есть их набор — и банки
постоянно использовали целый портфель источников. Об-
наружить влияние на стоимость кредитов снижения или
повышения ставки рефинансирования на 25 б.п. практиче-
ски невозможно, когда разница в ставках по инструментам
рефинансирования составляет 200–275 б.п.
3
В настоящий момент рынок достаточно жестко сег-
ментирован. Самые дорогие ресурсы — депозиты
населения — сейчас практически полностью использу-
ются только для кредитования населения, поскольку для
кредитования крупного бизнеса они слишком дороги.
Так, за последние два года из привлеченных от населения
Максим ПЕТРОНЕВИЧ
Главный эксперт Центра экономического
прогнозирования Газпромбанка (ОАО)
Идет
переосмысление
драйверов роста
август 2013
Банки и деловой мир
41
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ