Упрощенная HTML-версия
«обычных» заемщиков деградиру-
ет, и риски при их кредитовании
столь высоки, что это не может не
сказаться на величине ставок.
Тезис о снижении качества за-
емщиков подтверждается стати-
стикой. По данным Росстата, в
январе–мае этого года доля убыточ-
ных организаций составила более
трети всех предприятий — 33,5%.
Понятно, что ни о каких кредитах в
их адрес — ни по каким ставкам! —
речи быть не может. По расчетам
ЦМАКП, растет и доля просрочки
по уже выданным корпоративным
кредитам. Так, в марте этого года
для предприятий оптовой и роз-
ничной торговли она составляла
7,7% (6,2% годом ранее), производ-
ства автомобилей — 8,8% (4,9%),
пищевки — 9,3% (8,2%), обработки
древесины — 17% (13,1%). Так что
осторожность банков, выражаю-
щаяся и в повышении «страховки»
в виде ставок, вполне объяснима.
Общее ухудшение состоянияреаль-
ного сектора и его апатии к кредитам
снижением ставок вряд ли «лечится».
В Центре развития НИУ Высшая шко-
ла экономики подсчитали:
«Снижение
банками процентной ставки по креди-
там не сильно стимулирует спрос на
кредиты. Так, в условиях 2012 года сни-
жение ставки на 1 п.п. при прочих рав-
ных повысило бытемп роста спроса на
кредиты до 15% против фактических
13,4%». А вот при росте рентабель-
ности выручки предприятий на 1 п.п.
спрос на банковские кредиты возрас-
тает сразу на 11,5 п.п. Так что «реак-
ция на снижение процентной ставки
по кредиту оказалась… существенно
более слабой, нежели зависимость от
финансового результата хозяйствен-
ной деятельности»
.
Ориентир на перспективу
Тем не менее власти, похоже, не от-
казались от намерения урегулировать
проблему стагнации экономики имен-
но с помощью ставок.
В июне Банк России сообщил о на-
мерении рассчитывать некую индика-
тивную ставку на основе показателей
крупнейших банков — бенчмарке-
ров. Пока это заявление не приоб-
рело конкретных очертаний. Пред-
полагается, что индикаторы будут
формироваться в первую очередь
для операций на межбанковском
рынке, но не исключают и создание
«куста ставок» или «семейства ста-
вок», которые будут использовать в
качестве ориентира и для корпора-
тивных кредитов.
Банки поспешили обвинить ре-
гулятора в готовящемся админи-
стративном произволе. Аргументы
такие: нельзя устанавливать единый
«потолок» для всех кредитных орга-
низаций. Ведь «жируют» на высокой
марже исключительно крупные роз-
ничные банки, у остальных, специали-
зирующихся на корпоративном кре-
дитовании, рентабельность активов
весьма скромная. И это утверждение
доходчиво иллюстрируется ростом
числа убыточных банков: по данным
ЦБ, в начале этого года таких было 55,
на 1 июня — втрое больше, 172.
Но, возможно, идею ориентира для
ставок не стоит отвергать с порога.
Если бы, полагают эксперты, индика-
тор имел прозрачную формулу расче-
та, то и банки и заемщики могли бы
просчитать на перспективу стоимость
кредитных ресурсов, что было бы су-
щественным подспорьем для развития
именно долгосрочного кредитования.
Ведь сейчас банки и заемщики заклю-
чают кредитные договоры, что назы-
вается, на короткие дистанции, в том
числе и потому, что каждый боится
прогадать: вдруг в период действия
Долговая нагрузка
(отношение долговых обязательств к активам)
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических
Производство пищевых продуктов
Текстильное и швейное производство
Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви
Обработка древесины и производство изделий из дерева
Целлюлозно-бумажное производство, издательство и полиграфия
Производство кокса и нефтепродуктов
Химическое производство
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов
Металлургическое производство и производство металлоизделий
Производство машин и оборудования
Производство электрооборудования, электроники и оптики
Производство транспортных средств и оборудования
Прочие производства
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
1 января 2008
1 января 2012
1 января 2013
%
13
/
19
/
18
27
/
26
/
28
32
/
33
/
31
0 10 20 30 40 50 60
40
/
44
/
42
39
/
45
/
38
41
/
54
/
57
23
/
29
/
30
27
/
24
/
32
23
/
29
/
28
32
/
30
/
30
26
/
38
/
36
20
/
31
/
34
32
/
38
/
37
27
/
28
/
27
41
/
44
/
45
40
/
37
/
42
12
/
11
/
14
Источник:
ЦМАКП.
Средневзвешенная ставка
по рублевым кредитам
(данные ЦБ)
В среднем за год
SMS-код
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Янв–май
2013
Генератор
одноразовых
паролей
Список
одноразовых
паролей
Техн логия
на базе
открытого/
закрытого
ключа (ЭЦП/АСП)
2012
2011
%
20
30
40
50
60
70
80
90
0
2
4
6
8
10
12
14
16
%
12,2
10,0
15,3
10,8
8,5
9,1
9,7
Источник:
ЦМАКП.
52
Банки и деловой мир
август 2013
бизнес из первых рук:
обзор