Упрощенная HTML-версия
Не очень честная стабилизация
С
редняя по банкам достаточ-
ность капитала вплоть до сере-
дины 2012 года быстро снижалась,
но потом стабилизировалась, хотя
и на очень низком уровне — в диа-
пазоне 13,1–13,7%.
Однако есть подозрение, что
эта стабилизация не очень честная:
возможно, многие банки скрывают
реальное ухудшение качества своих
кредитных портфелей.
На приукрашивание может ука-
зывать снижение отношения резер-
вов, созданных под долг с задерж-
кой платежа, к объему этого долга.
Похоже, что банки, пользуясь воз-
можностью варьирования уровнем
резервов, начинают рисовать все бо-
лее позитивную картину перспектив
возврата этих долгов. Банки все бо-
лее часто рефинансируют частным
заемщикам их прежние долги — и
помимо желания повысить лояль-
ность заемщика здесь может стоять
и желание избежать «засвечивания»
просрочки.
Кроме «украшательства» со сто-
роны банков, тревогу относительно
платежеспособности частных заем-
щиков внушает ситуация на рынке
труда. Во II квартале отмечен рост
безработицы со снятой сезонно-
стью (формально, без устранения
сезонных эффектов, ее уровень по-
низился). Если этот тренд закрепит-
ся, то это очень негативно скажется
на качестве розничного кредитного
портфеля. Гораздо хуже, чем сказа-
лось бы урезание оплаты труда. Если
заемщик не получает премиальные,
на которые рассчитывал, то он еще
будет стараться платить, но вот у
безработного стимулы расплатиться
по долгам — гораздо слабее.
На этом фоне риски для капита-
ла в связи с переходом на стандарты
Базеля III представляются не очень
существенными. ЦБ оценил, что вне-
дрение новых норм с 1 января 2014
года обойдется банкам примерно в
2 миллиарда рублей. Это микроско-
пическая сумма в масштабах систе-
мы — примерно 0,03% совокупного
капитала. Собственники без особого
труда способны вынуть эти средства
из кармана.
Олег СОЛНЦЕВ
Руководитель
направления
анализа денежно-
кредитной
политики
и банковской
системы ЦМАКП
и близкими им инвесторами. Оно и
понятно: редкий сторонний инвестор
польстится на долг с заранее огово-
ренной возможностью невозврата. Ну
и, конечно, возникает вопрос цены на
такой инструмент.
Впрочем, убеждены эксперты, к
1 января 2014 года и со структурой
капитала, и с его объемом все россий-
ские банки успеют разобраться. Дру-
гое дело, что это будет еще не конец
истории: ненадлежащие инструмен-
ты, в виде исключения учитываемые в
капитале на первом этапе внедрения
новых норм, постепенно будут спи-
сывать. Следовательно, их все равно
предстоит заменить.
«Пузырь» в портфеле
Другое испытание на прочность капи-
тала предстоит пройти гораздо боль-
шему числу банков. Речь—об ухудше-
нии качества кредитного портфеля и,
соответственно, необходимости уве-
личения объема резервов. За счет ка-
питала.
По данным ЦБ, доля просрочки в
общей сумме кредитов с начала года
даже слегка снизилась — с 3,7% на
1 января до 3,6% на 1 июля. По «очи-
щенным» (без учета Банка Москвы)
расчетам ЦМАКП, цифры оказались
серьезнее — 4,1% на начало июня. При
этом доля просрочки и проблемных
ссуд, образовавшаяся в розничных
портфелях, выросла с 4,1% в январе
до 4,3% летом.
К тому же у специалистов возникло
ощущение, что доля просроченных и
проблемных долгов все же сознатель-
но банками занижается, многие из них
уже вступили на путь «укрыватель-
ства». На это указывает, во-первых,
рост долгов третьей–четвертой–пятой
категорий качества. Во-вторых, банки
стали скрывать реальный объем дол-
га. Все больше заемщиков привлекают
новый долг, чтобы погасить прежний,
пошел процесс рефинансирования:
доля кредитов заемщикам, имеющим
более одного долга, выросла в два
раза. В-третьих, по статистике вид-
но, что после формирования резер-
вов стремительно падает прибыль.
Это говорит о том, что потребность
формирования резервов начинает
перекрывать дополнительные ресур-
сы. Риски растут быстрее доходов.
Правда, статистика первого по-
лугодия показывает, что в сегменте
розничного кредитования идет за-
медление роста «карточных» и POS-
кредитов — самых безответственных
видов потребительских ссуд. Однако
процесс идет темпами, которые сло-
жившуюся структуру кредитных порт-
фелей существенно пока не меняют.
Все это означает, что за период
безудержного роста розничного кре-
дитования, продолжавшийся около
двух лет, надулся если не «пузырь»,
то уж точно «пузырек», который при
малейших признаках дестабилизации
начнет сдуваться. И тогда банкам не
удастся утаить «грешки», а придется
расплачиваться за них капиталом.
Есть, впрочем, обоснованная на-
дежда на то, что ограничительные для
наращивания розницы нормы ЦБ, на-
чавшие действовать с марта этого года,
не позволят возникшей проблеме—ка-
чества потребительского кредитного
портфеля — как минимум усугубиться.
Марина ТАЛЬСКАЯ
сентябрь 2013
Банки и деловой мир
57
Анализ:
обзор