Упрощенная HTML-версия
ПРОБЛЕМНЫЕ КРЕДИТЫ:
ДНА НЕ ВИДНО
МАСШТАБ «ПЛОХИХ» ДОЛГОВ ЕЩЁ В ПОЛНОЙ МЕРЕ НЕ ПРОЯВИЛСЯ.
Во всём объёме мы увидим эту проблему не раньше второго полугодия.
Простая арифметика банковского бизнеса: резкое повышение
ключевой ставки произошло в декабре прошлого года, и уже
в I квартале этого года многие предприятия начали сталкиваться
и с проблемой рефинансирования ранее полученных банковских
кредитов, и с проблемой новых более высоких ставок. А поскольку
к проблемным кредитам относят просрочку свыше 90 дней после
наступления срока платежа, «90+», то во всей «красе» проблема
проявится как раз с III квартала.
П
ри этом кредитная просроч-
ка — это такой процесс, кото-
рый запускается, а потом, по-
степенно набирая обороты, выходит
на некое новое качество. Но процесс
нарастания просрочки обусловлен не
только поведением финансового рын-
ка, ростом ставок, а и в целом тем тор-
можением экономики, которое мы ви-
дим на протяжении двух лет и которое
сейчас усилилось. Такой вот комплекс-
ный переход количества в качество.
Рост просроченных кредитов
у граждан и корпоративных заёмщи-
ков — это разные истории и разные
стрессовые факторы.
ПЛАТА ЗА АМБИЦИИ
В отсутствие кризиса традиционная,
стандартная просрочка корпоратив-
ного сектора составляла 4–5% кредит-
ного портфеля. Сейчас она выросла
до 7–8%. Скептики, в числе которых
и международные рейтинговые агент-
ства, на пике кризиса прогнозируют
рост доли до 15–20%. И речь тут мо-
жет идти не только о просроченных,
но и о реструктурированных кредитах,
которые после реструктуризации вро-
де бы превращаются в «хорошие».
Но реструктуризация-то происходит
не от хорошей жизни, не потому, что
заёмщику хочется, чтобы кредит доль-
ше работал, чтобы дольше проценты
платить, а потому, что он не может
совершать платежи по оригинально-
му графику. И я бы вместо термина
«просроченный кредит» использовал
более размытое понятие «проблем-
ный кредит»: формально такие ссуды
в «плохую» статистику ЦБ не попада-
ют, но и «хорошими» не являются.
Фокус в том, что меры господ-
держки в этом плане носят крайне
локальный характер. Они нацелены
не столько на недопущение появле-
ния просроченных кредитов, сколько
на поддержку кредитования, — об
этой цели заявляет само государство.
Поддержка банков, предусмотренная
в антикризисном плане правительства,
предполагается прежде всего как мера,
которая позволит банкам выдавать
новые кредиты. И конечно, среди этих
новых кредитов будут кредиты, рефи-
нансирующие старые.
Олег ИВАНОВ
Вице-президент
Ассоциации «Россия»
МАЙ 2015
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
63
АНАЛИЗ:
МАКРОЭКОНОМИКА