Упрощенная HTML-версия
ЕСТЬ ЛИ ЖИЗНЬ
ВНЕ БАЛАНСА?
САМАЯ ОСТРАЯ ПРОБЛЕМА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ СЕЙЧАС —
декапитализация. Ситуация гораздо серьёзнее, чем когда-либо
за последние 20 лет. По показателю достаточности капитала средний
по системе уровень ниже, чем в кризисные 1998 и 2008 годы.
Но даже эти показатели приукрашивают действительное состояние.
У
многих банков не то чтобы зна-
чительная часть собственного
капитала «нарисована», часто
«нарисована» значительная часть акти-
вов, а капитал — так полностью и без
остатка. При этом в искусстве «рисова-
ния» активов много жанров и техник.
Здесь вам и выделение кредитов ком-
паниям, не ведущим экономической
деятельности, и истории с «карманны-
ми» депозитариями, в которых якобы
хранятся ценные бумаги, и размещение
средств в иностранных банках (такие
активы выглядят как высоконадёжные)
при условии последующего кредитова-
ния ими определённого лица. Опыт
банкротств последних двух лет вскрыл
неистощимое богатство выдумки на-
ших банкиров — их умение показы-
вать активы, которых нет. Некоторые
шедевры бухгалтерской «живописи»
превзойти удастся нескоро. Например,
в Мособлбанке, славном своей бурной
внебалансовойжизнью, размер «дыры»
превысил 100% балансовых активов.
В среднем по банкам, поступив-
шим в течение последних двух лет на
ликвидацию либо санацию, «дыра»
(разница между официальной и дей-
ствительной стоимостью активов) со-
ставляет половину активов. Крупные
банки при этом выглядят чуть получ-
ше мелких. Поэтому если посчитать
средневзвешенный размер «дыры»
(учесть величину банков) — он соста-
вит около трети активов санируемых
или ликвидируемых банков. Но так
или иначе — масштабная фальсифи-
кация качества активов сейчас при-
сутствует у всех без исключения проб-
лемных банков, случаи банкротства по
«чисто экономическим» причинам уже
не встречаются.
Если результаты «вскрытия» реаль-
ного качества активов, проведённого
АСВ и банками-санаторами, можно
хотя бы в малой степени перенести на
другие, живые банки, то картина по си-
стеме в целом получается достаточно
печальная.
Если банк имеет отрицательный
собственный капитал, ему необходи-
ма смена собственников — у старых
собственников отсутствуют экономи-
ческие стимулы удерживать банк на
плаву. Поскольку такая смена — про-
цесс долгий, то банковский кризис
может стать затяжным. В отличие от
ситуации 2010 года банковский сектор,
вероятно, окажется не готов поддер-
жать кредитами экономический рост,
если он начнётся.
Но если в банковском секторе си-
туация выглядит хуже, чем в прошлый
кризис, то в реальной экономике она,
похоже, складывается несколько лучше.
Во-первых, потому, что началась
оптимизация издержек — процесс,
Олег СОЛНЦЕВ
Руководитель направления
анализа денежно-кредитной
политики и банковской
системы ЦМАКП
76
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
ДЕКАБРЬ 2015
АНАЛИЗ:
ОБЗОР