Упрощенная HTML-версия
неопределённость международной об-
становки, а также решений в денежно-
кредитной и бюджетной сферах.
Денежно-кредитная политика у нас
действительно жёсткая. Однако сни-
жение ставок само по себе не станет
панацеей — в условиях слабой инве-
стиционной активности и значитель-
ного объёма средств, накопленных
компаниями на депозитах, это вряд
ли приведёт к существенному росту
спроса на кредиты. В целом же консер-
вативная позиция в области денежно-
кредитной и бюджетной политики
предполагает, что усилия будут сосре-
доточены на разрешении давно назрев-
ших проблем, в том числе структурных,
и это — макроэкономически верно
для реализации долгосрочных целей.
Но в ближайшей перспективе такой
подход, безусловно, будет сдерживать
динамику роста экономики.
БДМ:
Но это противоречит как объ-
ективным потребностям экономики,
так и общему настрою в стране. Не-
случайно проблема давно вышла из
сферы профессиональных дискуссий
и стала, пожалуй, самой обсуждаемой
в прессе и на телевидении. Неужели
не существует грамотного способа её
решения?
Наши представления о рыночной эко-
номике во многом опираются на некую
идеальную модель. Может, она где-то
когда-то и была, но, скорее всего, воз-
никла в учебниках — и сразу всем по-
нравилась. Всё в ней прекрасно: сво-
бодная конкуренция, стимулы для
предпринимательской активности, ин-
фляция как раз низкая, но при этом —
высокие темпы роста. Все эти элементы
по отдельности в жизни встречаются,
и в принципе к ним надо стремиться,
потому что они действительно важны.
Но сейчас регулятор открыто и очень
чётко говорит, что концентрирует свои
усилия на снижении инфляции до 4%.
И я вполне допускаю, что в какой-то
момент мы с сегодняшнего, не такого
уж, кстати, высокого, уровня инфля-
ции действительно выйдем в задан-
ную точку. Будет ли этого достаточно?
Если одновременно не изменять другие
параметры нашего развития, приве-
дёт ли достижение цели к улучшению
экономического климата, повышению
деловой активности, к структурным
изменениям, без которых невозможен
переход от «экономики газовой трубы»
к современному высокотехнологично-
му укладу?
Прекрасно понимаю, что развёрну-
тых ответов на все эти вопросы не су-
ществует. Но если их сегодня не искать,
то они и завтра не появятся. А значит,
мы по-прежнему будем наблюдать вы-
сокую стоимость кредитных ресурсов
и нежелание клиентов инвестировать
уже имеющиеся средства в производ-
ство — то есть стагнацию кредитной
активности, а в перспективе и её спад.
Даже потребительские кредиты сейчас
отказываются брать: согласно послед-
ним опросам, 90% населения без энту-
зиазма относятся к идее «жить взай-
мы». И это очень тревожный сигнал.
БДМ:
Иными словами, ближайшая пер-
спектива развития банковского секто-
ра вам видится в мрачных тонах?
В текущей макроэкономической си-
туации для сегодняшнего количества
банков и того состояния, в котором
они находятся, — нет условий для биз-
неса. По последним опубликованным
данным, у половины из них — отрица-
тельный капитал. И это очень похоже
на правду. Прошлый год у нас четверть
банков завершили с убытками, а у по-
ловины— если и оказалась прибыль, то
возникла она не от основнойбанковской
деятельности. А это значит, что три чет-
верти банков не имеют сегодня устой-
чивой модели развития. Небольшим
и средним очень трудно выживать. Да
ивцеломсреда дляразвитиябанковской
деятельности сегодня неблагоприятная,
и число банков будет сокращаться.
Другое дело, как государство будет
поступать с теми кредитными учрежде-
ниями, которые уже началииспытывать
трудности и находятся на грани выхода
с рынка. Продолжать тратить огромные
ресурсы на их санацию уже нет воз-
можности, но и от системы страхова-
ния вкладов отказываться нельзя. Здесь
пока вопросов больше, чем ответов.
К большому сожалению, банков-
ская система оказалась в состоянии
скоротечной и резкой трансформации.
Политика круто изменилась по сравне-
нию с 1990-ми, когда в ходу были при-
зывы «берите свободы — сколько смо-
жете» и «пусть расцветают все цветы»,
а под брендом банка можно было реги-
стрировать, по сути, микрофинансовые
организации. Их число тогда доходило
до 3000, потом стало плавно сокращать-
ся, но в последние несколько лет кривая
резко пошла вниз. И если в прошлом
году количество выведенных с рынка
банков перевалило за сотню, то нетруд-
но предсказать, что через пять–шесть
лет их может остаться совсем немного.
Собственно, уже сейчас 50 крупнейших
банков сконцентрировали до 90% акти-
вов банковской системы. И если судить
объективно, то на рынке сегодня для
трёх или четырёх сотен банков — про-
сто нет места.
БДМ:
Но ведь у нас никто и никогда не
ставил цель — сократить количество
кредитных организаций…
А неявно это всегда подразумевалось,
в том числе и в 1990-е. Сейчас обо-
значилось движение в этом направле-
нии — в виде разграничения банков на
федеральные и региональные, с упро-
щённымрегулированием. Пока, правда,
слишком много вопросов, и главный:
не приведёт ли это к несправедливым
условиям и рыночной дискриминации?
Однако и сам по себе массовый отзыв
лицензий у небольших и средних бан-
ков вызывает нервозность на рынке
и — упреждающий переток клиентов
в те организации, которые принято
считать устойчивыми. В результате воз-
никает ситуация «самосбывающихся
прогнозов»—когда опасения становят-
ся реальностьюи запускают процесс са-
мовоспроизводства.
БДМ:
Мне приходится общаться со
многими банкирами, и это правда,
что малым и средним живётся сейчас
трудно. Но как-то совсем не верится,
что их останется всего 150?
Вопрос — в сроках. Если нынешняя
конъюнктура и политика сохранятся
НОЯБРЬ 2016
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
9
ПОЗИЦИЯ