Упрощенная HTML-версия
расти, то темпы будут сопоставимы
с увеличением номинального ВВП,
то есть — инфляция плюс реальный
рост — 7–8%. Так что этот сегмент не
будет столь быстро растущим, как это
было в межкризисный период, но ра-
сти будет. Тогда как темпы роста ипо-
теки так и останутся привлекательны-
ми для банков. Хотя потребительские
кредиты тоже будут расти, эта ниша
никуда не делась, однако долю рынка
они займут небольшую.
БДМ:
Может, это и к лучшему: надо
надеяться, что кризис несколько
умерил аппетит банков к рискам
в этом сегменте. Но, следователь-
но, и доход от них будет скромным.
Не пора ли в таком случае вернуться
к нашему с вами разговору времён
прошлого кризиса, когда вы настоя-
тельно советовали банкам искать ис-
точники непроцентных, в том числе
комиссионных, доходов? И как же
обстоит дело с ними сейчас?
Трудно дать однозначный ответ, пото-
му что если смотреть на цифры с са-
мого верхнего уровня, можно прийти
к ошибочным выводам, такое случа-
ется… Так вот, если читать цифры, не
вдаваясь в то, что за ними стоит, то мы
не увидим роста, скорее даже — неко-
торое сокращение. Тем не менее это
будет ложным представлением, пото-
му что комиссионные доходы можно
поделить на две категории. В рознич-
ных банках подавляющая доля таких
доходов представляет собой комис-
сию за выдачу страховых продуктов
при кредитовании. А раз объёмы
кредитования сокращаются, значит,
падает и доля этой категории доходов.
В итоге это отражается и на совокуп-
ном объёме комиссионных доходов.
БДМ:
Кстати, исходя из официальной
статистики, мы в одном из прошлых
номеров задали банкирам вопрос
о падении комиссий. Однако все
как один опровергли это мнение,
утверждая, что комиссионные до-
ходы в банках как раз растут.
В этом и заключается некоторый па-
радокс. Впрочем, здесь нет никакой
загадки. Потому что если доходы от
страховок падают, то от расчётов —
наоборот, растут. Больше всего, как
и следовало ожидать, от расчётов по
картам. Что и понятно: рост карточ-
ных расчётов у нас в стране в послед-
ние годы увеличивается очень быстро,
соответственно растут и комиссии.
Причём не за счёт эквайринга — это
очень низкомаржинальный бизнес, —
а именно за счёт дохода эмитента
карты, по которой проходят расчёты.
Во-первых, значительно расширилась
инфраструктура, и сейчас наличными
просят рассчитываться разве что на
рынках, а во-вторых, это вошло в при-
вычку, и сейчас картой оплачивают
даже самые мелкие покупки, проезд
и пр. Казалось бы, какая прибыль бан-
ку от таких небольших сумм? Но они
по отдельности небольшие, а в сово-
купности формируют вполне ощути-
мый доход.
БДМ:
Выходит, в выигрыше оказы-
ваются банки, которые научились
«по зёрнышку клевать», — это до-
статочно новая для нас ситуация.
Помнится, ещё лет 5–10 назад на
такие «мелочи» просто не обращали
внимания и были довольны, если
комиссионных доходов хватало на
компенсацию хотя бы части админи-
стративных расходов.
Да, сейчас приходится с равным
вниманием относиться ко всем ис-
точникам доходов, поскольку былой
маржи уже не будет, о чём эксперты
предупреждали ещё в начале про-
шлого кризиса…И это — «длинный»
тренд, лет на шесть–семь карточные
расчёты останутся одним из глав-
ных драйверов роста комиссионных
доходов банков. И чем более актив-
ным эмитентом является банк, тем
лучше у него перспективы в этом на-
правлении.
БДМ:
А насколько эффективными
могут оказаться в нынешних услови-
ях такие направления, как, скажем,
валютно-обменные операции или ра-
бота с ценными бумагами? Это помо-
жет как-то закрыть бреши, образо-
вавшиеся от сокращения розницы?
И есть ли перспективы для банков,
связанные с продажей населению
облигаций федерального займа?
Ну, если говорить об увлечении
валютно-обменными операциями, то
это — естественная реакция на спрос,
спровоцированный падением рубля
в 2014–2015 годах и длившейся затем
волатильностью валютного рынка.
С укреплением рубля ажиотажный
спрос упал, народ перестал метаться
вместе с курсом, и эти операции вер-
нулись на своё место в банковском
бизнесе. Много на них сейчас не зара-
ботаешь, но как одно из направлений
они вполне имеют право на жизнь.
Что касается операций с ценными
бумагами, то в нынешней ситуации
я не рассматриваю их в качестве не-
коей стратегии. Как правило, на ры-
нок ценных бумаг отправляют день-
ги, с привлечением которых проблем
не было, а с размещением они есть.
И свою роль эти манёвры выполня-
ют. Плюс к тому заёмщик — из чис-
ла «продвинутых» — обнаружил, что
привлекать деньги на облигационном
рынке достаточно выгодно по срав-
нению с банковским кредитовани-
ем. Собственно, на это рассчитывает
и Министерство финансов, учитывая
высокий уровень ключевой ставки.
Насколько популярными станут об-
лигации у населения, сказать трудно,
но можно не сомневаться, что раз-
местить их удастся. О влиянии же на
розничный рынок здесь говорить не
приходится — слишком незначитель-
ны объёмы размещения.
Для
большой части
банков работа
с вкладчиками остаётся
принципиально
важным
, порой единственным источником
пополнения
ресурсной базы
АПРЕЛЬ 2017
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
9
ПОЗИЦИЯ