Упрощенная HTML-версия
Б
ольшинству банков в течение
прошлого года удалось заме-
стить выпавший чистый процент-
ный доход.
Их прибыль в начале 2016 года
была на минимуме, потом нача-
ла понемногу восстанавливаться.
Основной фактор — снижение рас-
ходов на формирование резервов по
проблемным ссудам. Несмотря на то
что удельный вес просрочки в порт-
фелях по-прежнему высок, он хотя
бы перестал расти, а по розничным
кредитам в сентябре–октябре даже
наметилась слабенькая тенденция
к его снижению. Поскольку доля
просрочки перестала увеличивать-
ся, интенсивного создания резервов
под потери уже не требуется.
Доля комиссионного дохода
к активам за период оставалась до-
статочно стабильной. А вот опера-
ции с ценными бумагами, на кото-
рые банки активно переключились,
стали существенным источником
замещения выпавшего процентного
дохода. Формируется также некий
среднесрочный тренд снижения
удельных расходов на содержание
персонала и аппарата управления,
но ведущей роли он пока не играет.
О перспективах розницы можно
говорить только с большой долей
деликатности.
Мне кажется, что сейчас идёт
скорее осторожное восстановление
и спроса на кредиты, и предложе-
ния. Ставки по кредитам для насе-
ления сейчас в среднем ниже, чем
до кризиса 2015–2016 годов. Кроме
того, банки в последнее время до-
вольно сильно смягчили неценовые
условия выдачи розничных креди-
тов. По многим параметрам — сред-
ний размер выдаваемого кредита,
спектр направлений кредитова-
ния — условия фактически верну-
лись на докризисный уровень. В от-
личие от ситуации с юридическими
лицами, где ситуация жёстче, чем
была до кризиса. Это говорит о том,
что банки как раз с населением го-
товы работать, — им это проще,
понятнее. Со стороны населения
спрос на кредиты не так высок,
как до кризиса, но он всё-таки есть
и даже чуть-чуть растёт.
Одним из основных сегментов
роста, на мой взгляд, останется
ипотека. По потребительскому кре-
дитованию у нас был перелёт через
какую-то допустимую норму по со-
отношению с доходами, перегрев.
Здесь мы упёрлись в естественный
потолок долговой нагрузки, соот-
ветствующий текущему уровню
благосостояния. А вот по ипотеке
нам до этого потолка ещё очень
далеко, потому что её у нас как
раз довольно мало, эти кредитные
продукты себя ещё не исчерпали.
При этом не только ипотека будет
расти, хотя там хороший потенци-
ал, но и смежные продукты: аренда
с последующим выкупом, участие
в ссудо-сберегательных кассах —
которые находятся сейчас в недо-
развитом состоянии и потенциал
роста которых ещё выше, чем у «чи-
стой» ипотеки.
Однако после некоего периода
восстановления рынок замедлится
в силу ограничений — как со сторо-
ны спроса, так и со стороны пред-
ложения. Спрос будет сдерживать
закредитованность домохозяйств,
которые, может, и будут платить по
действующим долгам, но дальше их
кредитовать не получится. А с точ-
ки зрения предложения процесс
упрётся в ограничения ресурсной
базы, основным источником кото-
рой и сейчас, и в обозримом буду-
щем останутся депозиты населения.
Вкладов на нынешнем посткри-
зисном цикле притекает меньше,
чем на предшествующих двух, не-
смотря на то что реальные ставки
более высокие. Сохраняющаяся
высокая степень неопределённо-
сти по идее должна стимулировать
население именно к сбережениям,
а не к тратам напропалую. Тем не
менее динамика вкладов очень
слабая. Похоже, это действительно
последствия торможения роста до-
ходов.
Олег СОЛНЦЕВ
Руководитель
направления
анализа денежно-
кредитной поли-
тики и банковской
системы ЦМАКП
ИДЁТ
ОСТОРОЖНОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ
апатии. «Люди не видят смысла
сберегать средства в расчёте на то,
что при улучшении экономической
ситуации (в частности, при сниже-
нии инфляции) они смогут сделать
запланированные крупные покуп-
ки, начать бизнес и т.п. Поэтому
те, кто раньше делал сбережения,
начали их тратить», — поясняют
в РАНХиГС.
При этом средства населения
по-прежнему являются основой ре-
сурсной базы банков: по расчётам
ЦМАКП, в 2013–2014 годах доля де-
позитов физических лиц в пассивах
составляла 33–35% (без учёта Сбер-
банка). По оценкам центра, в теку-
щем году динамика притока вкладов
ускорится до 16–18%, а затем вновь
замедлится до 8–10%.
Поэтому, прогнозируют эксперты,
оживление розничного кредитова-
ния, ожидаемое в ближайшей пер-
спективе, очень скоро натолкнётся на
«естественный» ресурсный ограничи-
тель и вновь вернётся в стадию стаг-
нации. Что на фоне общего обеднения
населения станет скорее плюсом.
Марина ТАЛЬСКАЯ
АПРЕЛЬ 2017
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
55
АНАЛИЗ:
ОБЗОР