Упрощенная HTML-версия
ПРОБЛЕМНЫЕ КРЕДИТЫ
ТЯНУТ ВНИЗ ПРИБЫЛЬ
На фоне отмечавшегося в 2014–2016
годах ухудшения экономической
ситуации многие российские банки
предлагали проблемным заёмщи-
кам более длительные сроки пога-
шения кредитов или другие формы
поддержки, облегчающие выплаты
по кредитам, чтобы помочь клиен-
там смягчить негативное влияние
макроэкономической ситуации.
Во многих случаях такая практика
приводит к занижению показателей
проблемных кредитов в отчётности
банков, не даёт представления о ре-
альном уровне проблем.
В агентстве полагают, что уро-
вень покрытия резервами убытков
от проблемных кредитов для рос-
сийских банков соответствует пока-
зателям некоторых других крупных
банковских систем в странах с раз-
вивающейся рыночной экономикой.
Однако, принимая во внимание зна-
чительный объём реструктурирован-
ных кредитов, можно предположить,
что коэффициент покрытия резерва-
ми может быть недостаточно высо-
ким для решения проблемы потенци-
ального ухудшения качества активов.
На фоне неблагоприятных ры-
ночных условий и в целом низкого
спроса на кредиты в корпоратив-
ном сегменте недостатки стандартов
андеррайтинга некоторых банков
становятся особенно заметными.
Для многих банков высокий уровень
концентрации кредитных портфе-
лей на отдельных заёмщиках и зна-
чительная доля кредитов связанным
сторонам увеличивают риски, свя-
занные с качеством активов.
С точки зрения S&P Global Ratings
ухудшение показателей качества ак-
тивов банков достигло пикового
уровня в прошлом году, что нахо-
дит отражение в статистике: за де-
вять месяцев 2016-го расхождение
между накопленным и полученным
процентным доходом, отражённым
в финансовой отчётности крупней-
ших 30 банков, сократилось до 356
б.п. (в годовом исчислении), или
около 140 миллиардов рублей, по
сравнению с 434 б.п. за аналогичный
период 2015 года. Ожидается, что
в 2017 году доля проблемных креди-
тов (просроченных более чем на 90
дней, по МСФО) стабилизируется на
уровне 8–10% совокупного кредитно-
го портфеля по сравнению с 6,7% по
состоянию на конец 2016 года (в со-
ответствии с РСБУ).
Отмечается увеличение объё-
ма реструктурированных кредитов,
связанное с ухудшением финансово-
го положения заёмщиков: по оцен-
кам агентства, они составляют 14–
16% кредитных портфелей (брутто).
По мнению экспертов, в финансовых
показателях ряда банков эти реструк-
турированные кредиты могут отра-
жаться не в полном объёме: некото-
рые российские банки по-прежнему
используют бухгалтерский учёт, что-
бы занизить показатели своих проб-
лемных кредитов, и разрабатывают
для этого новые способы.
Корпоративные кредиты были
основным фактором ухудшения каче-
ства активов в 2015–2016 годах после
снижения показателей качества роз-
ничных кредитов в 2014–2015 годах.
Объём реструктурированных креди-
тов может стать фактором риска для
банков, если экономический рост ока-
жется неустойчивым. Поэтому допол-
нительные потребности в резервиро-
вании могут стать одним из главных
факторов, способных обусловить фи-
нансовый результат — положитель-
ный или отрицательный — многих
банков в 2017 году.
ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА
ПОД ДАВЛЕНИЕМ
По прогнозам S&P Global Ratings,
показатели доходности собствен-
ного капитала банковской системы
(по МСФО) в 2017 году стабилизи-
руются примерно на уровне 8–10%,
что, однако, ниже уровня 2013 года
(15%). Вместе с тем прогнозы сцена-
рия агентства по-прежнему сильно
зависят от показателей Сбербанка,
который занимает ведущее положе-
ние в банковской системе страны и на
долю которого в 2016 году приходи-
лось около 60% чистой прибыли бан-
ковского сектора (по РСБУ).
В 2016 году большинство россий-
ских банков завершило переоценку
активов и обязательств, отражаю-
щую снижение процентных ставок.
Как правило, переоценка ресурсной
базы происходит быстрее, чем пере-
оценка кредитного портфеля, в связи
с чем показатель чистой процентной
маржи повысился с 3,3% в 2015 году
до 4,3% в 2016-м. Эксперты полага-
ют, что в 2017-м он может снизиться
примерно до 4% на фоне усиления
РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ТРЛН РУБ.
2013
2014
2015
2016
2017(п)
Кредитный портфель банковской системы*
32,5
40,9
44,0
40,9
44,0
Розничные депозиты*
17,0
18,6
23,2
24,2
25,2
Вновь сформированные резервы на возможные потери
по кредитам / общий объём кредитов (брутто), %**
1,7
2,9
3,3
2,2
2,5–3,0
Доходность собственного капитала, %**
15,0
4,2
2,1
10,4
8,0–10,0
Показатель чистой процентной маржи, %**
4,7
4,5
3,3
4,3
3,5–4,0
(п) — прогноз S&P Global Ratings без поправки на переоценку активов с учётом изменений валютного курса.
* Прогнозируемые показатели рассчитаны без учёта переоценки валютных активов.
** Невзвешенный средний объём вновь сформированных резервов на возможные потери по розничным кредитам /
средний объём портфелей розничных кредитов (брутто) 30 крупнейших российских банков, согласно
Международным стандартам финансовой отчётности (МСФО; данные по состоянию на 30 сентября 2016 г.).
Источник:
ЦБ РФ, S&P Global Ratings.
42
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
МАЙ 2017
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ