Упрощенная HTML-версия
Я говорю об автокредитовании, кото-
рое неожиданно для банков и экспер-
тов явно оживилось. Уже первое по-
лугодие показало рост. Оно, конечно,
пока отстаёт от продажи автомобилей,
которая за I квартал выросла на 4%
и продолжает расти, но тренд очеви-
ден. Если не будет какого-то провала,
например, внезапного и существенно-
го ослабления рубля (а оно скажется на
цене не только импортных автомоби-
лей, но и импортных комплектующих),
то именно автокредитование может по-
казать заметный рост.
БДМ:
Ну да, а это направление — в от-
личие от ипотеки, которая более спе-
цифична, — доступно, по сути, любо-
му банку. И многие успешно работали
в этом сегменте в прошлые годы.
Так же как и с кредитными картами —
это ещё один растущий сегмент, и мало
кто ожидал, что рост этот наконец-то
восстановится. Потому что не только
в 2015-м, но и в прошлом году сокра-
щалась и эмиссия кредиток, и размер
задолженности по ним. Даже тогда,
когда та же ипотека показывала рост.
Кредитные же картыначали расти лишь
в I квартале нынешнего года.
БДМ:
Чем обусловлены эти «качели»?
Спад, пожалуй, понятен, но почему
так долго шло восстановление?
Основная причина спада очевидна:
ставки, подскочившие после декабрь-
ского решения Банка России в 2014-м.
Надо понимать, что пользователи кре-
дитных карт — наиболее качественная
категория заёмщиков. И потому, что
для выдачи такой карты требуется одо-
брение банка, и потому, что правила
пользования такой картой изначально
дисциплинируют заёмщика. Кстати,
поэтому многие ждали, что этот сег-
мент восстановится скорее, чемполучи-
лось на самом деле. Но первыми стали
восстанавливаться POS-кредиты, что
тоже объяснимо: суммы не слишком
большие, предназначенные на перво-
очередные покупки средней стоимости.
Кредитные карты — продукт не столь
эластичный, здесь речь идёт не о при-
обретениях первой необходимости.
Строго говоря, элемент финансового
комфорта, без которого можно в прин-
ципе и обойтись какое-то время. Да
и сами банки не слишком торопились
разворачивать этот сегмент по разным
причинам, в том числе и потому, что
речь идёт всё-таки о беззалоговом кре-
дитовании. Хотя просрочка по картам
ниже, чем где-либо в банковской роз-
нице, за исключением ипотеки. Скорее
всего, это следствие отбора качествен-
ных клиентов.
Так что кредитные карты будут ра-
сти, и первые результаты прошедших
месяцев года это подтверждают — и по
эмиссии, и по объёму задолженности.
Кстати, кроме классических кредиток
банки начали предлагать более слож-
ные продукты, с новым набором пара-
метров, позиционируя их уже не просто
как кредитные карты.
БДМ:
А POS-кредиты не войдут в ком-
панию лидеров?
Думаю, нет. После прошлогоднего рыв-
ка этот сегмент заметно сдулся—и при-
чина та же, что с ипотекой: отложенный
спрос удовлетворён, а новый раскручи-
вается слабо.
БДМ:
Как будет наполняться ресурсная
база? Или особой нужды в ликвид-
ности у банков нет, разместить бы ту,
что накопилась?
Ну, ресурсы всегда нужны, тем более
что кредитный рынок постепенно разо-
гревается, и банкам важно оказаться
готовыми к тому моменту, когда он
достигнет оптимальной «температу-
ры». В прошлом году — да, для боль-
шинства банков прирост депозитов не
имел сколько-нибудь принципиального
значения. За исключением тех, которые
принято называть «пылесосами» (и пе-
чальная судьба многих из них извест-
на), все остальные старались стаби-
лизировать уровень депозитной базы.
Идеальной представлялась ситуация,
когда депозиты не падают, но и не ра-
стут. Ресурс этот относительно дорогой,
и разместить его при тогдашнем уровне
кредитных ставок было затруднитель-
но. Тем более что кредитный рынок был
в спящем состоянии.
БДМ:
Но если люди несут деньги в банк,
не отказываться же?
Многие банки выбрали другой путь,
переориентировав своих менеджеров
с приёма депозитов на другие продукты,
например инвестиционные: индивиду-
альные инвестиционные счета, страхо-
ваниежизни, доверительное управление,
паевые фонды. Этим, кстати, объясняет-
ся оживление в сегменте рынка, который
до того выглядел достаточно скромно.
Прежде менеджеры, принимая клиента,
пришедшего продлить депозит или по-
полнить его, автоматически выполняли
нужнуюоперацию, итемделокончалось.
Теперьоникакбы«отговаривали» вклад-
чика от традиционного продукта, пред-
лагая ему новые для него инструменты,
причём с более высокой доходностью.
БДМ:
Но особого притока во вклады
в прошлом году ведь не было?
Особого не было, тем не менее приток
ощущался. Во-первых, одумались те,
кто с перепугу вынул деньги из бан-
ка зимой 2014–2015 года, — ситуация
успокоилась, и люди решили вернуть
деньги в депозиты. А во-вторых, после
шокового снижения доходов — в связи
с резкой девальвацией рубля — они на-
чали выравниваться, и вновь появился
аппетит к сбережениям. Да, может быть,
не очень активный, не всеобъемлющий,
но банкам и не нужна была «лишняя»
ликвидность. В итоге альтернативные
инструменты дали по году очень боль-
шой, в десятки процентов, прирост.
Не стал бы преувеличивать его значе-
ния, потому что в абсолютных цифрах
это не так уж много, зато в процентном
отношении, да с низкой базы, получи-
лось солидно.
БДМ:
В связи с поступательным
падением маржи эксперты давно
уже говорят как об альтернативных
инструментах, так и о комиссионных
доходах. Но понадобилось, видно,
чтобы «жареный петух клюнул»?
В известной мере так и есть. Хотя
в прошлом году маржа была доволь-
но высокой, из-за разницы в ставках
более дешёвого, по сравнению с 2015
годом, фондирования и дорогого, под
8
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
АВГУСТ–СЕНТЯБРЬ 2017
ПОЗИЦИЯ