Богатые богатеют, бедные – беднеют A− A= A+

Кого порадовал, а кого – опечалил уходящий 2018 год?

Вторая половина декабря. Пожалуй, уже можно подвести итоги уходящего года в сфере финансов и банков. Тем более, что данные за 11 месяцев от Центробанка уже доступны, и за оставшийся месяц они вряд ли серьезно изменятся.

Судя по сухим цифрам банковской отчетности, уходящий 2018 год стал для россиян годом роста потребления в кредит. Объемы потребкредитов, автокредитов и ипотеки в уходящем году росли невиданными в последние годы темпами.

При этом объемы банковских вкладов росли темпами ниже «официальной» потребительской инфляции. А в некоторых сегментах – например, в части валютных вкладов в госбанки – временами рост сменялся падением.

Напомню, что в уходящем году мы увидели бодрое обсуждение руководителями ряда госбанков, прежде всего - руководителем ВТБ Андреем Костиным, темы дедолларизации российской экономики. Вместе с обсуждением того, в какой валюте россияне получат назад свои вклады в долларах и евро, а также желанием изъять так называемые «забытые» вклады и ценные бумаги у их владельцев, в полный рост встала тема доверия россиян к национальной банковской системе.

Прибыль банковского сектора за 2018 год грозит побить многолетние рекорды. Только вот концентрируется эта прибыль в крупнейших банка, прежде всего – в госбанках. При этом четверть банков стабильно работает с убытком. В банковском секторе мы наглядно видим реализацию пословицы «Богатые становятся еще богаче, а бедные – еще беднее».

При этом государство в лице Центробанка помогает в трудную минуту именно богатым банкам, а у бедных – просто отбирает лицензию. С начала года нас покинуло более 60 банков. Пикантная деталь – владельцы небольших банков, окончательно разуверившихся в будущем частного банкинга в России, начали сами сдавать банковские лицензии.

Проблемы банковского сектора не могли не затронуть и другие сектора финансового рынка. Банковский бизнес, бывший когда-то локомотивом всего российского финансового сектора, теперь не тащит весь финансовый рынок вперед, а, скорее, тянет назад. Иногда – почти в прямом смысле. Многие испытывающие сейчас проблемы участники финансового рынка входили в состав крупных финансовых групп, сформированных как раз вокруг основного для групп банковского бизнеса. Немало участников рынка пострадало от неудачных инвестиций в ценные бумаги банков-банкротов.

Казалось бы, увеличение пенсионного возраста в уходящем году должно способствовать развитию института негосударственных пенсионных фондов. Однако регулярная мощная встряска российской пенсионной системы скорее дезориентирует россиян и заставляет их жить по принципу «здесь и сейчас». А регулярные девальвации рубля и потеря денег в банках-банкротах и финансовых пирамидах не способствует планированию долгосрочных инвестиций.

Кроме того, сами негосударственные пенсионные фонды пережили в уходящем году ряд тяжелых ударов. По сути, это были отзвуки национализации банковских групп Открытие, Бинбанка и Промсвязьбанка, которое мы наблюдали в конце 2017 года. В итоге результаты работы ряда крупных НПФ в 2018 году принесли пайщикам одни огорчения.

Укрупнение НПФ идет темпами даже быстрее, чем в банковской системе. Самоликвидация НПФ – тоже нередкое явление.

Непросто жилось в уходящем году и страховым компаниям. Продолжается стремительное огосударствливание отрасли страхования. Кончено, россияне еще далеки от мировой культуры страхования всего и вся. Но и страховые компании зачастую прививают своей работой нелюбовь к страховым услугам. А проблемы с доходностью бизнеса иногда стремятся решить продажей весьма спорных страховых продуктов.

Кстати, международные финансовые санкции ударили и по российскому сектору страхования, затруднив перестраховку рисков в крупнейших мировых страховых компаниях.

Казалось бы, какие проблемы могут быть у работников сектора микрофинансирования? У всех на слуху рассказы, как злостные ростовщики выдают несчастным россиянам займы под сотни процентов годовых.

Однако микрофинансисты всерьез заговорили о скорой кончине рынка займов «до зарплаты». Ведь Центробанк запланировал резко сократить размер максимальных ставок по самым популярным видам микрокредитов. Хорошо ли, что от действий регулятора легальный рынок микрофинансирования может сократиться в разы – вопрос риторический.

Коллекторам тоже приходится несладко. Ужесточение регулирования рынка Центробанком с одной стороны и формирование слоя злостных неплательщиков банков – с другой создают весьма нездоровую атмосферу вокруг рынка коллекторских услуг.

Напомню, что в уходящем году мы отметили пятилетие пребывания Эльвиры Набиуллиной на посту главы Центробанка. Уцелевшие на рынке банкиры напропалую хвалят главу Центробанка за мудрость и решительность. Только вот независящие от воли регулятора эксперты отчего-то гораздо критичнее оценивают итоги работы «железной леди» Центробанка. Слишком много промахов допустил Центробанк за последние годы. И слишком дорого они обошлись государству. Вновь и вновь мы слышим о выделении очередных десятков и сотен миллиардов рублей на затыкание дыр в финансовой системе страны.

Незамеченным прошел в уходящем году еще один юбилей. Минувшей осенью исполнилось ровно 5 лет, как Центробанк стал мегарегулятором всего финансового рынка. Успехи этой мегаструктуры, безусловно, есть. Но неудач и не доведенных до конца реформ – гораздо больше.

Пятилетка оказалась тяжелой – как для руководства Центробанка, так и для всех участников рынка. Нужно сказать, что за эти 5 лет число профессиональных участников финансового  рынка сократилось в разы во всех его секторах – банковском, страховом, микрофинансовом и секторе НПФ. А конкуренция участников рынка с решающим голосом государства стала такой мощной, что противостоять ей частным банкам и компаниям становится все труднее. Впрочем, доля и роль государства в последние годы растет во всех отраслях экономики, и финансовый сектор тут не стал исключением.

Нестабильная геополитическая обстановка добавила седых волос в 2018 году многим участникам финансового рынка. И пока не видно ни малейших признаков того, чтобы режим международных финансовых санкций был хоть как-то ослаблен в наступающем 2019 году. Наоборот – все время ведутся разговоры об ужесточении санкций. Центробанк недавно призвал банки быть готовыми к отключению от международных платежных систем крупнейших банков страны.

Хорошо хоть, что под нож антисанкций пока не попали участники российского финансового рынка, контрольный пакет в которых принадлежит иностранным компаниям. Хотя Центробанк уже выразил намерение затруднить расчеты дочек инобанков с материнскими структурами.

Как видим, уходящий год выдался непростым для многих участников финансового рынка. Но станет ли наступающий 2019 год легче?