Freedom Finance выпустил облигации c доходностью 10% годовых в долларах A− A= A+

Инвестиционный холдинг из Казахстана разместил второй транш облигационного займа объемом $200 млн на Астанинской международной бирже (AIX) под кодом FFSPC2.0926. Бумаги номинированы в долларах, имеют двухлетний срок обращения и купонную доходность 10% годовых, что существенно выше процентной ставки по валютным банковским депозитам.

Выплаты по облигациям производятся четыре раза в год. Найти облигации можно по коду в торговых терминалах брокеров, предоставляющих своим клиентам доступ к торгам на AIX.

Выпуск разместила зарегистрированная в Международном финансовом центре «Астана» Freedom Finance SPC – дочерняя компания холдинга, который выступает 100-процентным гарантом исполнения обязательств на основную сумму долга и купонов. Приобрести бумаги можно в том числе через входящих в его экосистему брокеров АО «Фридом Финанс» и Freedom Finance Global, имеющих долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги от международного агентства Standard & Poor’s на уровне «B/B» с «позитивным» прогнозом.

Привлеченные средства пойдут на развитие бизнеса и общекорпоративные цели. Напомним, что с прошлого года Freedom Holding Corp. активно развивает телеком-оператора и занимается строительством инфраструктуры для широкополосного доступа в Интернет и сетей связи стандарта 5G на территории Казахстана. В декабре 2023 года под эти цели «Фридом Финанс» выпустил первый транш облигаций в долларах с доходностью 12% годовых на первые два года обращения и ежемесячной выплатой купонов.

Со временем Freedom Telecom станет полноценным бизнес-подразделением, действующим в рамках экосистемы финансовых сервисов Freedom, в которой уже работает 12 компаний и зарегистрировано почти 5 млн. клиентов. По словам основателя и CEO холдинга Тимура Турлова, запуск оператора также позволит существенно удешевить затраты на привлечение новых клиентов.

Какие бумаги выгоднее

Как и акции, облигации торгуются на бирже, а значит их стоимость может расти и падать в зависимости от рыночных условий. При этом цена и доходность имеют обратную зависимость: чем выше котировки облигации, тем ниже потенциальная прибыль от бумаги – и наоборот. Первый выпуск Freedom Finance за год успел подорожать со 100% от цены размещения (ее называют номиналом) до 106%. Соответственно, купившие сейчас эту облигацию инвесторы не получат изначальной 12-процентной доходности.

Наоборот, бумаги второго выпуска торгуются по цене номинала, а это значит, что, купив их сейчас и продержав до погашения, инвестор заработает обещанные 10% годовых.

Приобрести новые облигации Freedom Finance могут как профессиональные, так и частные инвесторы, ищущие выгодные валютные инструменты для среднесрочного размещения свободных средств.

Финансы на взлете

В рамках долгосрочной стратегии развития Freedom Finance Global строит глобального игрока на финансовом рынке. Холдинг работает более чем в 20 странах Европы, Ближнего Востока и США, предоставляя там брокерские, инвестиционные и банковские услуги. За последние годы были открыты офисы в Армении, Кыргызстане, Узбекистане и в других странах. Недавно Freedom Bank получил лицензию на работу в Таджикистане.

С финансовой точки зрения компания также находится в активной фазе развития. По итогам 2024 фискального года выручка удвоилась, достигнув $1,63 млрд. Активы холдинга выросли на 63%, до $8,301 млрд.

Позитивная динамика основных показателей благоприятно сказалась и на акциях Freedom. С момента IPO на американской технологической бирже Nasdaq осенью 2019 года бумаги подорожали более чем в 7 раз, а капитализация холдинга достигла $6 млрд. Сейчас акции входят в состав индексов MSCI U.S. Small Cap 1750 и MSCI U.S. Investable Market 2500. Они также представлены в казахстанском индексе AIX Qazaq в статусе «голубых фишек».