Не очень честная стабилизация A− A= A+

Олег СОЛНЦЕВ

Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковской системы Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования

Средняя по банкам достаточность капитала вплоть до середины 2012 года быстро снижалась, но потом стабилизировалась, хотя и на очень низком уровне — в диапазоне 13,1–13,7%.

Однако есть подозрение, что эта стабилизация не очень честная: возможно, многие банки скрывают реальное ухудшение качества своих кредитных портфелей.

На приукрашивание может указывать снижение отношения резервов, созданных под долг с задержкой платежа, к объему этого долга. Похоже, что банки, пользуясь возможностью варьирования уровнем резервов, начинают рисовать все более позитивную картину перспектив возврата этих долгов. Банки все более часто рефинансируют частным заемщикам их прежние долги — и помимо желания повысить лояльность заемщика здесь может стоять и желание избежать «засвечивания» просрочки.

Кроме «украшательства» со стороны банков, тревогу относительно платежеспособности частных заемщиков внушает ситуация на рынке труда. Во II квартале отмечен рост безработицы со снятой сезонностью (формально, без устранения сезонных эффектов, ее уровень понизился). Если этот тренд закрепится, то это очень негативно скажется на качестве розничного кредитного портфеля. Гораздо хуже, чем сказалось бы урезание оплаты труда. Если заемщик не получает премиальные, на которые рассчитывал, то он еще будет стараться платить, но вот у безработного стимулы расплатиться по долгам — гораздо слабее.

На этом фоне риски для капитала в связи с переходом на стандарты Базеля III представляются не очень существенными. ЦБ оценил, что внедрение новых норм с 1 января 2014 года обойдется банкам примерно в 2 миллиарда рублей. Это микроскопическая сумма в масштабах системы — примерно 0,03% совокупного капитала. Собственники без особого труда способны вынуть эти средства из кармана.