Стоимость капитала станет выше A− A= A+

Майкл КУНИШ

Директор Группы по управлению финансовыми рисками КПМГ в России

Банкам нужно будет установить системы отчетности для Банка России и обновить внутреннюю отчетность для расчета и раскрытия коэффициентов. Им предстоит разработать механизмы распределения издержек по продуктам и подход к управлению, так как новые требования заставят банки изменить состав базы регуляторного капитала, уменьшив долю дополнительного капитала и увеличив долю базового и основного. Это приведет к более высокой стоимости капитала.

Новые требования больше затронут банки, входящие в Топ-50 по активам, так как их капитал состоит из основного и дополнительного и частично из инструментов, которые нужно будет исключить как не удовлетворяющие новым требованиям. Эти банки должны будут предпринять меры в отношении капитала, например, осуществить эмиссию долговых или конвертируемых бумаг. Для крупных банков соответствие требованиям к коэффициенту достаточности базового капитала не будет проблемой, а вот соответствие требованиям к достаточности основного капитала может создать проблемы. Банки, не входящие в первую полусотню, не окажутся настолько уязвимы к новым требованиям, так как они в основном финансируются акциями и эмиссионным доходом.

Некоторые банки уже ведут подготовку к переходу на новые нормы: выпустили долговые бумаги, которые могут быть включены в состав дополнительного капитала за пределами России (например, ВТБ, Московский кредитный банк) или готовятся к выпуску инструментов, соответствующих требованиям регулятора.

Скорее всего, к назначенной дате большинство банков будет соответствовать требованиям Банка России по обязательным коэффициентам достаточности капитала, поскольку значительная часть банков в России имеет консервативную капитальную базу. Облегчит переход и смягчение со стороны ЦБ некоторых требований: регулятор установил пороговые значения в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, отменив собственные первоначальные, более жесткие рекомендации, выпущенные в октябре 2012 года. Банки, которым придется подгонять свои показатели даже к более мягкому окончательному варианту требований, будут использовать эмиссионный доход или осуществлять операции на рынке капитала. Проблемой может стать внедрение системы отчетности.

Внедрение требований Базеля III, которые в основном направлены на изменение стандартов отчетности, потребует от российских банков меньше затрат, чем, например, внедрение требований Базеля II, затрагивающих комплексную систему вопросов, таких как внутренние модели для оценки кредитного риска и новые стандарты для внутренних процедур по управлению рисками.