Российские банки: финансовые итоги 1-го полугодия 2026 года

Прибыль сектора близка к рекордной. Рост объемов вкладов практически остановился. Ипотека ускорилась на ожидании перемен в льготных программах. Просрочка и проблемные кредиты медленно растут. Концентрация банковского сектора усиливается. Ключевая ставка ЦБ снижается медленнее, чем надеялся рынок.

В течение 1-го полугодия 2026 года банковский сектор продолжил развитие вопреки сложным внешним условиям. Важно, что российская банковская система сохранила устойчивость и способность поддерживать развитие экономики.

По итогам 1-го полугодия 2026 года банковскому сектору удалось выйти на хорошую прибыль в размере 2,4 трлн. рублей. Это заметно лучше, чем результат 1 полугодия прошлого года, когда прибыль составила «всего» 1,7 трлн. рублей. Такой результат объясняется ростом объемов банковского бизнеса, удержанием сравнительно высокой маржи, а также получением доходов от инвалюты и драгметаллов. После начала цикла снижения ставок банкам удалось снижать ставки по привлеченным средствам с некоторым опережением, чем снижались ставки по кредитам. В рознице доходность размещения поддерживает высокая доля льготной ипотеки, часть ставки по которой банкам компенсирует государство. При этом доходность капитала банковского сектора возросла до 20% в июне 2026 года. Однако в сравнении с 1-м полугодием 2025 года (24,5%) доходность капитала снизилась.

Количество прибыльных банков по итогам 1-го полугодия 2026 года возросло с 198 до 232 или 77% от общего числа банков. На долю прибыльных банков приходится 94% активов банковской системы страны, т.е. убыточными оказались в основном малые банки. Традиционно значительная часть прибыли всего банковского сектора заработана Сбербанком.

Источник: Банк России.

Согласно данным Банка России, за 1-е полугодие 2026 года объем задолженности по ипотеке физлиц увеличился на 3,2% и составил 24,5 трлн. рублей. Несмотря на относительно небольшой рост, он все же был больше, чем за 1-е полугодие прошлого года, когда прирост объема ипотечного портфеля составил всего 1,4%.

Медленный рост ипотечных портфелей банков объясняется снижением доступности льготных ипотечных программ и ограниченным спросом на ипотеку по высоким рыночным ставкам. В июне 2026 года наблюдался рост выдачи ипотечных кредитов на ожидании очередного ужесточения условий самой популярной льготной программы – семейной ипотеки. Однако вступление в силу этих изменений, которые ставят в зависимость от числа детей в семье процентную ставку по льготной программе, было в итоге все же отложено.

В объеме выдач ипотеки в 2025 году 82% приходится на ипотеку с господдержкой, прежде всего – на семейную ипотеку. Но уже в марте 2026 года доля ипотеки с господдержкой снизилась до 60%, в мае – до 55%. И лишь в июне наблюдался всплеск выдач по льготным программам, на которые пришлось 65% выдач. Средняя ставка по рыночной ипотеке составляла в июне 2026 года 18% годовых, что все еще делает ее недоступной для большинства россиян. Кроме того, ужесточение политики Банка России привело к более тщательному отбору банками ипотечных заемщиков.

Источник: Банк России.

Портфель автокредитов за 1-е полугодие 2026 года возрос на 3,3% до 3,1 трлн. рублей. Это заметно лучше результатов первого полугодия прошлого года, когда наблюдался спад объема портфеля на 2,6%. Выдачи автокредитов медленно восстанавливаются, чему препятствуют высокие ставки по кредитам и рост цен на популярные модели автомобилей, а в последние месяцы – и сложности с топливом в ряде регионов страны.

Портфель необеспеченных потребкредитов за 1-е полугодие 2026 года возрос на 3% и составил 12,9 трлн. рублей. Замедлению потребкредитования способствовали ужесточение ограничений Банка России в части выдачи ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой и высокие процентные ставки по кредитам. Однако результаты все же значительно лучше, чем в аналогичном периоде прошлого года, когда спад объема портфеля составил 2,6%. Спрос на кредиты во 2-м квартале 2026 года поддержали траты россиян на отдых. При этом задолженность росла не только в сегменте кредитных карт, но и в сегменте кредитов наличными.

Источник: Банк России.

Объем портфеля кредитов юрлицам за 1-е полугодие 2026 года возрос на 4,2% и составил 100,2 трлн. рублей. Это значительно лучше результатов аналогичного периода прошлого года, когда рост объема портфеля составил 1,9%. С учетом корпоративных облигаций требования к компаниям на конец 1-го полугодия 2026 года достигли 106,9 трлн. рублей.

Ставки по кредитам медленно снижались вслед за ключевой ставкой, так как около 65% корпоративных кредитов выданы по плавающим ставкам. Компании в большинстве отраслей по-прежнему работают с прибылью, что позволяет им обслуживать кредиты. Однако у компаний с высокой долговой нагрузкой, которые не смогли полностью переложить возросшие расходы на своих клиентов, могут возникнуть трудности.

Источник: Банк России.

По мнению Банка России, качество розничного и корпоративного кредитных портфелей банков пока не указывает на значительное ухудшение платежной дисциплины со стороны заемщиков. Доля просроченных ссуд в корпоративном сегменте составляет всего 3,6% от объема портфеля, а доля просроченных розничных кредитов – всего 5,8%. Однако на конец 1-го полугодия 2025 года доля просрочки была 3,1% и 5,3% соответственно, что все же свидетельствует о снижении качества кредитных портфелей.

Еще более ясно о качестве кредитных портфелей говорит доля проблемных кредитов, к которым Банк России относит ссуды 4 и 5 категории качества, а также рискованные реструктуризации и иные проблемные кредиты. На 1 июня 2026 года в портфеле кредитов юрлицам доля проблемных ссуд составила 11,7% или 11,3 трлн. рублей. Доля проблемных потребкредитов составила 13,2% от объема портфеля или 1,7 трлн. рублей, проблемные ипотечные кредиты составили 400 млрд. рублей или 1,9% от объема ипотечного портфеля банковского сектора.

Покрытие резервами и качественными залогами проблемных кредитов юрлицам составило 50%. Риски по непокрытой части составляют 5,5 трлн. рублей или 60% от запаса сводного капитала банков. Банк России считает, что эти риски управляемые – банки вместе с заемщиками стремятся найти решения, которые помогут предприятиям справиться с трудностями.

Центробанк регулярно публикует статистику по объему реструктурированных кредитов. Из последних доступных данных за 1-й квартал 2026 года мы узнаем, что остаток реструктурированных корпоративных ссуд составил 23,7% от совокупного кредитного портфеля или 20,7 трлн. рублей. По кредитам компаниям малого и среднего бизнеса с января 2024 по март 2026 года было подано 514 тыс. заявок на реструктуризацию. Из них удовлетворено 198 тыс. заявок на общую сумму 2,3 трлн. рублей. Частными заемщиками банков было подано 11,8 млн. заявлений на реструктуризацию. Из них проведена реструктуризация по 3 млн. заявок на общую сумму 1,5 трлн. рублей. Как видим, объемы реструктуризаций достаточно солидные.

Объем средств юрлиц в банках за 1-е полугодие 2026 года возрос на 2,7% и составил 64,3 трлн. рублей. В аналогичный период прошлого года объем средств юрлиц в банках, наоборот, сократился на 2,6%.

Источник: Банк России.

Остаток средств физлиц в банках за 1-е полугодие 2026 года возрос на 1,6% и составил 68 трлн. рублей. Объем вкладов возрос на 1,2% и составил 46,8 трлн. рублей. В аналогичный период прошлого года, когда ставки по вкладам были выше, рост объема вкладов составлял 6%. Одним из важных факторов роста объемов средств частных лиц в банках является капитализация части процентного дохода по вкладам. Объем средств физлиц на текущих счетах возрос за 1-е полугодие 2026 года на 3,1% до 20,2 трлн. рублей. Такая динамика объясняется Банком России интересом частных инвесторов к альтернативным финансовым инструментам, а также стремлением людей сформировать запас наличных денег на текущие расходы.

Объем выдачи физлицам наличных денег за февраль-июнь 2026 года достиг 1,9 трлн. рублей, что в несколько раз выше значений прошлых лет. По предварительным данным, объем снятия наличных в июле остается выше обычных показателей. Россияне запасаются наличными деньгами по нескольким причинам. Первая и одна из основных – все чаще случающиеся перебои с работой мобильных банковских сервисов, части банкоматов и платежных терминалов. Вторая причина – планомерное ужесточение Центробанком требований к банкам по проверке происхождения денежных средств и борьбе с действиями мошенников. Третья причина – в условиях снижения прибыли предприятия экономят на банковском эквайринге, принимая оплату наличными. И, наконец, снижение ставок по банковским вкладам делает хранение денег в банках уже не столь привлекательным, как это было год-полтора назад.

По данным Банка России, запас рублевой и валютной ликвидности в банковской системе страны является достаточным. Покрытие клиентских средств рублевыми ликвидными активами составляет 21%. При необходимости банки могут привлечь кредиты регулятора под залог нерыночных активов, с их учетом покрытие средств клиентов достигает 30,3%. Но распределен запас ликвидности между банками неравномерно, что может сказаться на их устойчивости в случае ухудшения общеэкономической ситуации.

Объем капитала банковской системы по данным Банка России составил 22,3 трлн. рублей. За 12 месяцев капитал банковского сектора возрос на 14,5%, в основном за счет прибыли банков и докапитализации отдельных банков. Достаточность капитала также возросла из-за снижения банками кредитной активности.

Одним из важнейших событий 1 полугодия 2026 года на финансовом рынке стало продолжение Банком России цикла снижения ключевой ставки. За 2025 год ключевая ставка была снижена с 21% до 16%. А за 1-е полугодие 2026 года ключевая ставка снизилась с 16% до 14,25% годовых.

Однако снижение ставки оказалось не столь быстрым, как ожидали банкиры. На заседании 24 апреля 2026 года Центробанк уже пересмотрел прогноз по средней ставке на 2026 год до 14-14,5% годовых, сославшись на рост неопределенности и проинфляционные риски со стороны внешних условий и бюджетной политики. 24 июля ЦБ снизил ставку на 0,25%, до 14%.

Рост объемов кредитования идет медленно за счет того, что банкам в условиях ужесточения регулирования и наличия реальных проблем в развитии экономики страны становится сложнее найти заемщиков с хорошим финансовым положением. Масштаб реструктуризации кредитов указывает на то, что значительная часть кредитных рисков до сих пор не признана в явном виде, а лишь отложена.

На Финансовом конгрессе Банка России, который прошел в начале июля, глава Сбербанка Герман Греф пожаловался, что его кредитный комитет «превратился в комитет по проблемным активам» – реструктуризациями он сейчас занимается больше, чем выдачей новых кредитов. А финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов уточнил, что второе полугодие может оказаться сложнее первого именно из-за роста резервов по юрлицам. При этом сам Сбербанк показал в 1-м полугодии рекордную прибыль – 995 млрд. рублей по РСБУ.

У банков есть несколько проверенных способов работы с проблемными кредитами. В первую очередь – реструктуризация ссуд силами сотрудников самого банка. Во вторую – продажа заложенного имущества и погашение остатка проблемных ссуд за счет вырученных от продажи залога средств. И третий способ – продажа портфелей проблемных кредитов коллекторам. Банкиры в зависимости от качества проблемных ссуд, наличия и качества залога по ним, а также внутренней политики банка активно используют сейчас все три эти способа.

Рост объема вкладов затормозился, в основном из-за активного снижения банками процентных ставок. Крупные вкладчики переводят часть своих вложений на более доходные участки финансового рынка. При этом банковские вклады остаются одним из самых популярных и надежных средств инвестирования.

Вызовом для автоматизированных систем банков станет запланированное на 1 сентября 2026 года начало массовых операций крупнейших банков с цифровыми рублями. Пока неясно, насколько быстро россияне будут готовы активно использовать эту новую форму российской валюты.

Усиливается концентрация банковского сектора. На топ-10 банков уже приходится по оценке «Эксперт РА» около 75% всей прибыли сектора, а по данным Ассоциации российских банков – 81% активов. Банков становится все меньше, а разрыв между лидерами рынка и остальными продолжает расти. Причем в отличие от прошлых проблемных периодов драйвером сокращения числа банков становится все больше не отзывы лицензий, а сделки по слиянию и поглощению.

Банковский сектор в 1-м полугодии 2026 года смог показать высокую прибыль. Однако не все банки столь успешны. Концентрация прибыли растет. Снижение ключевой ставки создает трудности для небольших банков, которые размещали свободную ликвидность в Банке России. На малые банки, которые сосредоточены на работе с малым и средним бизнесом, давит и рост стоимости резервирования кредитов.

Во 2-м полугодии важным драйвером сохранения высокой прибыли для банков станет вовсе не наращивание объемов кредитного портфеля как в предыдущие годы, а упорная борьба с операционными расходами, в том числе за счет максимальной автоматизации операций, и удержание качественных клиентов на обслуживании и кредитовании. При удачном стечении обстоятельств банковский сектор по итогам года может выйти на объем прибыли 3,5-4 трлн. рублей.