Инструменты, которые помогут сохранить капитал в новых реалиях A− A= A+

Эксперт PARUS Asset Management рассказал о доступных инструментах сохранения капитала.

В 2022 году картина инвестиций резко поменялась – все инструменты стали чувствовать себя совершенно по-разному. Чтобы разобраться в происходящем на рынке инвестиций и выбрать собственную финансовую стратегию, рассмотрим базовые финансовые инструменты и их текущее состояние.

Акции: сейчас большинство акций потеряло от 30 до 90% стоимости, и рынок продолжает падать. Для инвестора это может показаться хорошей возможностью, чтобы инвестировать и ждать роста. Это будет правильно, поскольку цена сейчас и правда хорошая. Важно разбираться в бизнесе тех компаний, которые вы хотите купить, чтобы не потерять все то, что вкладываете.

Депозиты: здесь более благоприятно, поскольку по ним доходность выросла до 20%. Да, это стабильно, но только на короткий период, в долгосрочном они дадут ту же доходность, что и наш продукт. Депозиты под 20% даются на короткий период и по-прежнему нельзя снять деньги без потери %, а дальше нужно снова перекладывать вложения. Но денежное тело депозитов и облигаций продолжит "поглощать" инфляция. Данные инструменты не являются возможностью для сохранения капитала, поэтому инвесторы продолжат искать защитные инструменты.

Облигации: упала номинальная цена, что стало намного привлекательнее для инвесторов, но поскольку само тело этих инструментов состоит из денег – инфляция продолжит эту доходность «съедать».

Золото: здесь положительно сказалась отмена налога. Теперь при приобретении золотого слитка в банке не нужно будет уплачивать налог на добавленную стоимость в размере 20%, как это сейчас предусмотрено действующим законодательством. Хорошо, но у самого золота нулевая доходность, поэтому золото на вас не работает.  

Жилая недвижимость: если говорить о жилой недвижимость, доход в текущей ситуации будет составлять примерно 4%. Следовательно, жилая недвижимость сейчас сильно проигрывает коммерческой, поскольку срок окупаемости такой инвестиции значительно увеличивается.

Коммерческая недвижимость: недвижимость в качестве инвестиционного инструмента всегда была одним из самых надёжных вариантов. Это стабильно, понятно и предсказуемо. Особенно если мы говорим о коммерческой недвижимости, где есть действующие договоры аренды на 10 лет. Такие договоры сложно расторгнуть, что дает ещё больше гарантий.

Другим плюсом является то, что инвестор может спланировать получение дохода, определить целесообразность его реинвестирования и получить на таком проекте дополнительную доходность. Кроме этого, в более долгосрочной перспективе можно рассчитывать ещё и на доходность от прироста стоимости актива, когда наступит время его продажи. Если говорить про фонды PARUS Asset Management: здесь недвижимость способна давать до 20% годовых за счёт арендаторов – крупнейших лидеров рынка e-commerce, договоры аренды с которыми заключены на 10 лет.

«Помимо классического способа владения недвижимостью, именно мы стали предлагать покупку качественных и дорогих объектов через фондовый рынок, а именно через ЗПИФ, в которые они упакованы. Для частного инвестора, который разбирается в рынке, такой вариант владения проще всего, поскольку он избавляет его от лишней «операционки». Еще один плюс владения такой недвижимостью –– ее проще продать, потому что все ценные бумаги фондов торгуются на бирже, и приобрести их может любой квалифицированный инвестор.» – отмечает Алексей Сивяков, член совета директоров PARUS Asset Management.

В новых реалиях нужно время, чтобы рынок немного остыл. Для одних инвесторов сейчас это потенциальная возможность заработать, для других возможность сохранить сбережения. Важно понимать, что ЗПИФН всегда выступали в качестве прекрасного долгосрочного защитного актива и в него вкладываться можно и нужно.