Доля топ-10 банков в активах сектора достигла 81% A− A= A+

В рейтинговом агентстве «Эксперт РА» сообщили о нарастающих рисках в банковском секторе – в аналитическом обзоре по итогам 1-го полугодия 2025 года.

Теперь кредиты не берут – возвращают

Последовательное ужесточение денежно-кредитной политики отечественным регулятором принесло результаты. С середины 2024 года высокая ключевая ставка привела к существенному замедлению кредитной активности банков и уже по итогам 1-го полугодия 2025 года корпоративный кредитный портфель банков сократился на 1,4%, а розничный – на 0,3%.

Между тем кредитный портфель банков из топ-10 почти не изменился. У остальных банков портфель сократился сразу на 9%, что связано с существенным сокращением льготных программ для малого и среднего бизнеса – данный сегмент, традиционно, выступает центром прибыли для данной группы банков.

В структуре фондирования банковского сектора зафиксирована разнонаправленная динамика. Объёмы средств юридических лиц в рассматриваемый период сократились на 6%, объёмы средств населения, напротив, выросли на 5%. База корпоративных клиентов снизилась у всех банков на фоне стремления компаний погасить дорогие кредиты, а также сжатия свободной ликвидности при ограниченных возможностях по кредитованию и росте налоговых отчислений.

Доля топ-10 банков в активах банковского сектора достигла 80,9% против 79% годом ранее. К концу года ожидается дальнейший рост концентрации – до 81,5%. По мнению аналитиков Агентства, в дальнейшем крупнейшие банки продолжат тенденцию к увеличению доли рынка преимущественно за счет сделок M&A. Это единственный источник для дальнейшего роста сегмента топ-10, поскольку органический рост маловероятен из-за дорогих кредитов, а также регулирования со стороны Банка России.

Доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле составила 3,6%. Объём проблемных кредитов юридическим лицам составил 9,1 трлн. рублей, или около 10,5% портфеля. Как пояснили аналитики Агентства, многим корпоративным заёмщикам становится все труднее обслуживать текущий долг, поэтому качество портфеля в дальнейшем будет определяться темпом снижения ключевой ставки, а также готовностью банков к проведению реструктуризаций.

От роста – к формированию запаса прочности

Ухудшение финансового состояния компаний ожидаемо отразилось на банковских гарантиях. Согласно расчётам «Эксперт РА», объём выплат по выданным банковским гарантиям за последние 12 месяцев увеличился более чем в 2 раза, а у отдельных игроков потери оказали существенное негативное влияние на финансовый результат.

Стагнация в кредитовании, а также установление с 1 февраля 2025 года антициклической надбавки способствовали росту достаточности капитала банков. По итогам 1-го полугодия 2025 года норматива Н1.0 достиг 11,2% в сравнении с 10% на конец прошлого года. Банки с 11-го по 100-е место увеличили норматив Н1.0 почти до 19%. По оценкам «Эксперт РА», буфер банковского сектора на середину года составил 9 трлн. рублей, или 6% взвешенных с учетом риска активов против 4,9% на начало года.

Как отметили в Агентстве, банки вынуждено сменили стратегию, перейдя от роста к формированию запаса прочности. Это связано с сокращением кредитования, ростом рисков в экономике, ростом просроченной задолженности и так далее. Для ряда крупных игроков текущая ситуация становится вызовом по удержанию доли рынка на фоне невысокого запаса по капиталу и существенной концентрации кредитных рисков.

– Учитывая это, уже на среднесрочном горизонте расстановка сил может поменяться, и по мере восстановления кредитной активности первыми в гонку за качественных заемщиков вступят банки, которые по итогам текущего экономического цикла смогут нарастить запас по капиталу и сохранить адекватное качество активов, – резюмировали аналитики.

Базовый сценарий Агентства на 2025 год и на 2026 год выглядит следующим образом:

Показатель	2025 г.	2026 г. (базовый сценарий)
Темп прироста реального ВВП, %	1,3	1,1
Уровень инфляции по итогам года, %	5,8	4,9
Ключевая ставка Банка России (в среднем за год), %	19	13,5
Среднегодовой курс RUB/USD, руб.	86	95
Цена нефти, USD/баррель (среднегодовая), долл.	60	62

Источник: «Эксперт РА».

Исследование основано на данных отчетности 130 рейтингуемых агентством банков, доля которых в активах всего сектора без учета Сбербанка составляла около 80% на середину года, а также на официальной статистике Банка России.