Инвестиции через краудлендинг – предвесенний рост обеспечен предпринимательской активностью и ожиданием понижения ставок по вкладам A− A= A+

Статистика рынка коллективных инвестиций в компании реального сектора через краудлендинговые платформы показала рост крауд-рынка на пороге весны.

В феврале 2025 года инвесторы вложили в предпринимательские проекты 2220,2 млн. рублей, что на 693,2 млн. рублей превысило результаты января этого года. При этом ещё не преодолена отметка февраля 2024 года. Тогда инвесторами и предпринимателями через краудлендинговые платформы было заключено сделок суммарно на 2528,1 млн. рублей.

Эксперты из числа членов Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП), которая и представляет ежемесячно данные по рынку краудлендинга, выказывают спокойное отношение к результатам зимы 2024-2025 годов, как к укладывающимся в сложившуюся за несколько лет картину сезонов в этом секторе. Март, по их мнению, так же традиционно станет месяцем продолжения роста. Из главных драйверов увеличения объёмов инвестиций на платформах в этом году опрошенные игроки высокотехнологичного крауд-рынка выделяют два фактора. Во-первых, это активность предпринимателей, выражающаяся в представлении на цифровых площадках интересных предложений как по содержанию бизнес-проектов, так и по срокам возврата заёмных средств, идущих на их реализацию, степенью их надёжности и высокой доходностью. Ставки по займы ответственным представителям сегмента малого и среднего бизнеса, чьи проекты прошли скоринг на платформах, становятся в первом полугодии 2025 года вторым важным ориентиром для инвесторов. Банк России сохранил ключевой показатель национального рынка капитала на уровне 21,00% годовых. И активные инвесторы, и эксперты уже сразу после озвученного решения регулятора стали обсуждать возможное снижение ставок по банковским вкладам и рассуждать о том, как диверсифицировать портфели, чтобы при приемлемом уровне риска сохранить доходность по ним на максимально возможный временной период. На этих трендах эксперты обосновывают свои прогнозы будущих показателей марта.

«На наш взгляд, результаты февраля – это продолжение восстановительного тренда, который наметился еще в конце прошлого года. Две тысячи двадцать четвёртый год был для рынка краудлендинга турбулентным, на объёмы бизнеса сильно влияло повышение или сохранение ключевой ставки. Но уже в декабре было выдано два миллиарда шестьсот пятьдесят девять миллионов рублей. Больше займов краудлендинг выдал только в свой исторический максимум – в декабре двадцать третьего года. Тогда объёмы превысили три миллиарда рублей. Спад же в январе – сезонное явление, которое мы чётко наблюдаем в динамике последних лет, и вызван он снижением бизнес-активности заёмщиков в праздничный период. Для марта характерны сохранение или небольшой рост показателей по отношению к февралю, с учётом сохранения ключевой ставки и корректировки ставок по депозитам, в апреле ожидаем умеренный рост объемов выдачи займов», – прокомментировал свежую статистику рынка краудлендинга управляющий партнёр инвестиционной платформы «Мани Френдс» Юрий Колесников.

Андрей Морозов, основатель инвестиционной платформы «ВРЕМЯДЕНЬГИ», так же напомнил про сезонную картину краудлендинга и обратил внимание на наиболее вероятные драйверы будущего роста: «Февраль традиционно становится стартом нового делового сезона. Компании формируют контракты, в том числе в сегменте B2G и B2B, что формирует устойчивый спрос на финансирование. Объём займов через крауд-платформы в феврале вырос почти на семьсот миллионов рублей по сравнению с январём, который традиционно считается низкой базой».

По его словам, среди драйверов роста – запуск тендеров, банковская инерция, возвращение бизнеса к активной фазе и рост информированности о краудлендинге, как о зрелом финансовом инструменте.

«Платформа «ВРЕМЯДЕНЬГИ» в феврале продемонстрировала рост сделок и числа инвесторов. Прогноз по нашей платформе на март – более трёхсот миллионов рублей за счёт активизации МСП и роста интереса к краткосрочному капиталу. Мы усиливаем каналы привлечения как со стороны инвесторов, так и со стороны качественных заёмщиков – особенно в сегменте компаний, которым традиционный банковский сектор предлагает слишком долгий или бюрократически сложный путь», – говорит Морозов.

Николай Солодовников, основатель инвестиционной платформы «Инвестмен» и сообщества инвесторов и предпринимателей «Больше, чем деньги», сообщил, что вместе с необходимостью правильно относиться к февральском росту стоит ожидать активного увеличения объёмов инвестиций в сегменте после понижения ключевой ставки: «Во-первых, чтобы быть объективным, правильнее, наверное, смотреть на выдачу февраля двадцать пятого года к февралю двадцать четвёртого. Потому что, если мы анализируем, почему был рост объёмов инвестирования февраля к январю, то это очевидно, что январь в нашей стране не является полноценным рабочим месяцем. Десять дней все компании стоят на месте. Никто не занимается бизнесом, не работает. Первая причина, почему в феврале произошёл рост, это, конечно же, просто статистическая история. В этом месяце деловая активность всегда гораздо выше, чем в предыдущем. Во-вторых, я думаю, что и бизнес, и инвесторы начинают привыкать к ставке Центробанка. Предприниматели уже понимают, в какой бизнес не надо привлекать заёмные средства, и уже не берут. А инвесторы уже видят, что на рынке депозитов охладевают условия для размещения денег во вклады. То есть ставки по ним банками снижаются несмотря на то, что ключевая ставка остаётся пока прежней. И эти условия будут продолжать своё охлаждение. То есть вот этот бум и ажиотаж вокруг больших депозитов в нашей стране, я думаю, закончился и потихонечку идёт на спад. На нашем рынке есть два актора – предприниматель и инвестор. Инвестор возвращается в наш сегмент, а предприниматели и так в нём, и заявок от них всегда достаточно. Поэтому думаю, что март, однозначно, будет идти в рост. И отрасль вернётся к не плавному, а к большому росту. Прямо пропорционально снижению ключевой ставки, которое, я думаю, в ближайшее время мы обязательно увидим».

Кирилл Косминский, директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ, отметил: «Наша индустрия крауд-инвестиций в бизнес постепенно выходит из того непростого этапа её развития, который был обусловлен влиянием жёсткой денежно-кредитной политикой регулятора. И выглядит теперь более окрепшей и, если так можно выразиться, повзрослевшей. Операторы в значительной степени повысили уровень скоринга проектов, которые допускают на платформы, предприниматели приходят к пониманию, что привлечение долгового финансирования через цифровые площадки требует здравого подхода, ответственности и открытости, а инвесторы, явно заметившие эти перечисленные мною итерации рынка, стали гораздо более заинтересованно рассматривать инструментарий крауд-финансирования бизнес-проектов в качестве важной составляющей своих инвестиционных стратегий».