Кредитный айсберг A− A= A+

Справятся ли банки с растущим объемом проблемных кредитов?

Ситуация с проблемными кредитами в банках на начало лета становится одной из важных тем для обсуждения не только финансовыми аналитиками и СМИ, но и самими заемщиками. Мнения высказываются самые разные. От руководителей крупных компаний все чаще слышатся призывы к Центробанку снизить ключевую ставку чтобы избежать массовых банкротств. Встречаются и предсказания о возможности банковского кризиса из-за массового невозврата кредитов. Давайте посмотрим, как обстоит ситуация на самом деле, сколько сейчас в банках проблемных ссуд и как эти ссуды будут влиять на финансовое положение банков в ближайшее время.

К проблемным ссудам можно отнести несколько типов кредитов. В первую очередь – это ссуды, по которым уже была допущена серьезная просрочка во внесении платежей, а сами ссуды были отнесены банками к 4 и 5 категории качества. Эти ссуды показываются банками как просроченные в финансовой отчетности. К проблемным ссудам относятся и те кредиты, которые были реструктурированы, т.е. условия которых были изменены в пользу заемщика по его просьбе, чаще всего – из-за ухудшения финансового положения. Есть и потенциально проблемные кредиты. Например, кредиты компаниям, финансовое положение которых уже значительно ухудшилось, но они пока еще не нарушали сроки погашения кредитов и не обращались за их реструктуризацией.

Проще всего выяснить объем просроченных ссуд. Центробанк в своем ежемесячном сводном отчете, основанном на финансовой отчетности банков, сообщает нам о проблемных кредитах компаниям на 1 мая 2025 года в размере 3,2 трлн. рублей или 4% от сводного кредитного портфеля предприятиям. Объем проблемных кредитов частным лицам составил 2 трлн. рублей или 5,5% от сводного кредитного портфеля частным лицам. В примечании Центробанк сообщает, что сейчас на просрочку стали выходить необеспеченные потребкредиты, выданные по высоким ставкам, в том числе новым заемщикам без кредитной истории. Качество кредитов частным лицам сильно различается в зависимости от назначения выданных ссуд и наличия обеспечения. Ранее Центробанк сообщал о доле проблемных кредитов в ипотеке в размере менее 1% от портфеля и в портфеле необеспеченных потребкредитов в размере 10,5% от объема портфеля.

Как видим, доля проблемных кредитов по отчетности банков пока невелика. Однако объем просроченных ссуд растет. В крупнейших банках рост с начала года может составлять десятки процентов, что явно говорит об ухудшении качества ссуд.

Данные о размере реструктурированных кредитов в целом по банковской системе страны Центробанк публикует один раз в квартал. В конце мая вышел последний отчет, содержащий данные за 1-й квартал 2025 года. В нем Центробанк отмечает, что растет спрос на реструктуризацию кредитов как со стороны частных лиц, так и компаний малого бизнеса. Причина проста – увеличение числа заемщиков, имеющих проблемы с обслуживанием уже полученных кредитов.

По данным Центробанка, в 1-м квартале 2025 года на 12% выросло число заявок на реструктуризацию кредитов от частных лиц. За январь-март 2025 года 1,5 млн. физлиц обратилось в банки с просьбой о реструктуризации кредитов. При этом средний процент одобрения банками таких заявок составил 28% и продолжает сокращаться. Основная причина отказов банков – заемщик не смог подтвердить ухудшение своей жизненной ситуации документами. Всего за январь 2024 – март 2025 года банками было реструктурировано более 1,5 млн. кредитов частным лицам на общую сумму 868 млрд. рублей. Дополнительно было реструктурировано еще 532 тыс. кредитов военнослужащим на общую сумму 218 млрд. рублей.

Возрос спрос на реструктуризацию кредитов со стороны компаний малого и среднего бизнеса. В 1-м квартале 2025 года в банки было подано 69 тыс. заявок от таких компаний, что вдвое выше, чем в 1-м квартале прошлого года. Всего за январь 2024 – март 2025 года было реструктурировано 72 тыс. кредитов компаниям МСП на общую сумму 859 млрд. рублей, процент одобрения заявок 32%.

Интересную статистику приводит Центробанк по реструктуризации кредитов крупным компаниям. За февраль 2022 – март 2024 года компаниям было реструктурировано кредитов более чем на 15,1 трлн. рублей или на более 20% от совокупного кредитного портфеля. Пугаться этой цифры не нужно – значительная часть реструктурированных кредитов уже была погашена.

Центробанк 23 мая разослал в банки письмо №ИН-08-23/85, в котором в 2025 году рекомендует идти навстречу заемщикам в случае обращения за реструктуризацией кредитов. Это говорит о серьезности проблемы. Ведь в случае отказа банка от пересмотра условий по кредитам банк может обратить взыскание на заложенное имущество заемщика, что часто приводит к банкротству и без того испытывающей проблемы компании.

Реструктурированные кредиты – это потенциальный источник новых просрочек в будущем. Как только льготный период закончится, часть заемщиков вновь столкнутся с невозможностью платить банкам по графику. Однако бОльшая часть заемщиков, кредиты которых были реструктурированы банками, по опыту прошлых экономических кризисов все же успешно преодолевает свои проблемы.

Объем потенциально проблемных кредитов компаниям и частным лицам точно оценить затруднительно. Но такие кредиты точно будут у компаний в проблемных отраслях экономики. И чем сильнее закредитована компания и чем сильнее у компании падает выручка, тем вероятнее у такой компании возникновение проблем. А проблемы компаний-работодателей закономерно могут сказаться на финансовом положении их сотрудников. Однако вряд ли объем таких кредитов будет велик. За прошедшее с момента поднятия процентных ставок по кредитам время банки уже должны были выявить большинство потенциально проблемных ссуд и начать работу с ними.

Но есть ли у банков средства для списания полностью безнадежных ссуд? Часть безнадежных к взысканию ссуд будет возвращена банками за счет реализации заложенного имущества. Однако остальную часть банкам придется погашать за счет собственных средств.

Запас капитала банковского сектора составляет 7,7 трлн. рублей. Это те средства, которые банки могут использовать для списания безнадежных активов без нарушения нормативов Центробанка. Плюс к этому за 2025 год банки заработают 3-3,5 трлн. рублей прибыли. Так что средства для покрытия убытков от безнадежных кредитов у банков есть. Другое дело, что распределен этот запас капитала между банками неравномерно. И у части банков, которые не смогут получить финансовую поддержку от своих акционеров, на самом деле могут возникнуть проблемы. Подобные события мы уже наблюдали в прошлые банковские кризисы. Но в ближайшее время до такого развития ситуации дело вряд ли дойдет.

Центробанк в случае нарастания масштаба проблемных кредитов тоже не станет стоять в стороне. У него есть неоднократно и успешно опробованные средства для поддержки банковского сектора в период кризиса, например, временное снижение требований к финансовым нормативам. Часть мер по предупреждению роста объемов проблемных ссуд Центробанк уже реализовал заранее, например, он сделал невыгодными для банков выдачу новых кредитов частным лицам с высокой долговой нагрузкой. Упомянутое выше письмо о реструктуризации кредитов тоже можно отнести к подобным мерам.

На мой взгляд, серьезного кризиса в банковском секторе, связанного с ростом проблемных кредитов, скорее всего, удастся избежать. Опыт предыдущих экономических кризисов показывает, что банки научились работать с волнами проблемных кредитов. Однако на полный разбор накопившихся плохих долгов банкам потребуется, скорее всего, несколько лет. А клиентам банков в это время нужно быть готовым к более осторожному подходу банкиров к выдаче им новых кредитов.