Растем по инерции A− A= A+

Александр САРАЕВ

«Эксперт РА»

В 2014 году кредитный портфель МСБ в лучшем случае вырастет на 12% против 15% годом ранее. В отсутствие новых точек роста и дополнительных инструментов господдержки банки сосредоточатся на комплексном обслуживании, что повысит лояльность старых клиентов, но не привлечёт много новых.

Темпы прироста рынка кредитования МСБ демонстрируют устойчивое снижение третий год подряд. По итогам 2013 года портфель задолженности по кредитам МСБ вырос на 14,8% (против 16,9% за 2012 год — 19% за 2011 год) до 5,2 триллиона рублей. В абсолютном выражении прирост составил 666 миллиардов рублей. На динамику кредитования оказали давление торможение потребительского спроса, спад инвестиционной активности, а также рост оборачиваемости «кредитных фабрик» крупных банков и, как следствие, уменьшение их вклада в рост портфеля МСБ. Важную роль сыграли и негативные ожидания предпринимателей, которые не нацелены на расширение бизнеса в условиях нестабильности экономики.

На фоне замедления кредитования МСБ банки начинают корректировать свои операционные расходы. Во втором полугодии 2013 года темпы прироста численности персонала, задействованного в кредитовании МСБ, резко сократились, до 2%, притом что ещё в первом полугодии банки активно расширяли штат (+13%).Оптимизация расходов на выдачу и сопровождение кредитов для МСБ особенно важна для небольших и средних банков, процентные доходы которых будут иметь тенденцию к уменьшению вследствие отложенного эффекта оттока клиентской базы. При этом крупные банки смогут дополнительно снизить свои расходы за счёт внедрения риск-ориентированного подхода, который позволяет добиться упрощения процедур и сокращения кредитного цикла для клиентов с высоким уровнем кредитного рейтинга. Так, Сбербанк начал тестирование новой риск-защищённой технологии кредитования малого бизнеса — «Кредитный конвейер». «Основной особенностью новой технологии является установление персональных кредитных рейтингов на каждого клиента. Внедрение данной технологии позволит формировать качественный кредитный портфель, снизить уровень просроченной ссудной задолженности и размер отчислений в резервы», — говорит Андрей ШАРОВ, вице-президент Сбербанка по малому бизнесу.

Сдали позиции

По итогам девяти месяцев 2013 года темпы роста кредитования МСБ держались на уровне годичной давности. В течение первых трёх кварталов поддержку рынку оказывали небольшие и средние банки, ставшие активнее кредитовать малый бизнес на фоне снижения влияния «кредитных фабрик». Крупные банки в условиях роста неопределённости в экономике начали ужесточать требования к клиентам. А некоторые и вовсе стали рассматривать возможность приостановки «кредитных фабрик» ввиду высокой вероятности неконтролируемого роста просроченной задолженности и неготовности моделей к текущей ситуации на рынке. Но в IV квартале 2013 года из-за сложившейся нервозной обстановки в банковском секторе, вызванной волной отзывов лицензий, доверие к небольшим кредитным учреждениям стало падать. Первоначально это выражалось в «панике вкладчиков» и перетоке средств клиентов — как частных лиц, так и компаний — из небольших банков в крупные. Вслед за счетами МСБ в крупные банки стали переходить и их кредитные линии. В результате за IV квартал 2013 года банки ниже Топ-30 по активам продемонстрировали сокращение своих портфелей МСБ на 1,2% против среднего ежеквартального прироста в 5,5% на протяжении I–III кварталов 2013 года, что в конечном счёте не позволило кредитованию МСБ удержать темпы роста на уровне 2012 года.

Сбербанк России остаётся лидером по объёму портфеля кредитов МСБ. За 2013 год ему удалось увеличить свой портфель на 19,5% (+18,7% за 2012 год), что привело к росту доли на рынке кредитования МСБ на 1,1 п.п. (до 27,5%). «Наибольший эффект Сбербанку в 2013 году с точки зрения роста портфеля дали два ключевых изменения, которые установили новые стандарты кредитования МСБ на рынке: отмена кредитных комиссий и рефинансирование кредитов других банков», — комментирует Андрей ШАРОВ.

Промсвязьбанк показал результаты на уровне рынка, при этом его динамика в 2013 году (+17%) в два раза выше его же результатов по итогам 2012 года (+8%). Банк сохраняет лидерство среди частных банков по объёму портфеля кредитов МСБ. Последние годы банк делал ставку на расширение географии деятельности, что позволило ему укрепить свои позиции на региональных рынках. Промсвязьбанк входит в Топ-5 банков по объёму выданных кредитов субъектам МСБ в семи федеральных округах из восьми. Положительное влияние на динамику портфеля банка оказывает сотрудничество с Фондом содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. По итогам 2013 года Промсвязьбанк занял 3 место по объёму выданного финансирования МСБ под поручительства фонда: его доля составила 12%.

Лидером по темпам роста кредитного портфеля МСБ за прошлый год среди Топ-10 банков по размерам портфеля стал Банк Москвы, увеличивший его на 63,3% (33,5% за 2012 год). Результат 2013 года позволил банку войти в Топ-10 по размеру портфеля кредитов МСБ. Столь высокие темпы роста обеспечила высокая активность «кредитной фабрики» банка, которая ещё не достигла пределов роста. Кроме того, драйверами роста стали повышение активности Банка Москвы на региональных рынках, внедрение новых схем продаж в сегменте малого и среднего бизнеса и обновление продуктовой линейки.

Работа над ошибками

Активное наращивание портфелей кредитов МСБ крупными банками в 2012 году путём упрощения процедуры выдачи кредитов привело к росту просрочки в этом сегменте. Однако с середины 2012 года наметился тренд по снижению просроченной задолженности: если на 1 июля 2012 года она составляла 9,1%, то на 1 января — 7,1%, минимальный уровень за последние четыре года. При этом просроченная задолженность в кредитовании крупного бизнеса и розничных клиентов стабилизировалась на уровне 3,3 и 4,4% соответственно.

Одной из причин снижения просроченной задолженности стала отработка крупнейшими банками механизмов «кредитных фабрик». Период их становления был завершён в 2012 году, после чего банки сосредоточили своё внимание на повышении качества работы данного механизма. Подтверждение можно найти в динамике уровня просроченной задолженности Топ-30 крупнейших банков по кредитам МСБ, которая за 2013 год снизилась на 2,1 п.п. и составила на 1 января 2014 года 9,1%.

В 2013 году просрочка в сегменте МСБ снизилась не только в относительном, но и в абсолютном выражении (–11,8 миллиарда рублей), что, по нашему мнению, стало возможным только благодаря списанию банками безнадёжных долгов и продаже проблемных кредитов коллекторам. В пользу этого предположения говорит характер снижения объёмов просрочки. Два масштабных сокращения пришлись на отчётные даты: 1 июля 2013 года (тогда портфель просроченной задолженности в сегменте Топ-30 потерял 26,8 миллиарда рублей, а её доля упала с 11,3 до 10,3%) и 1 января 2014 года (объём снижения составил 27,4 миллиарда рублей, доля снизилась почти на 1 п.п. и составила 9,1%). Получается, официальная статистика искажает реальное положение вещей, из-за чего в 2014 году просроченная задолженность в сегменте МСБ может существенно вырасти, либо банкам придётся продолжать тратить значительный объём средств на реструктуризацию и списание проблемных кредитов.

Устойчивое замедление

В условиях стагнации российской экономики, сокращения количества субъектов МСБ (за девять месяцев 2013 года — на 8%), отказа предприятий от новых проектов и отсутствия новых качественных заёмщиков происходит сужение рынка и, как следствие, усиление конкурентной борьбы между банками. Конкуренция будет способствовать смягчению условий кредитования МСБ, особенно со стороны небольших и региональных банков. Сохранение платёжеспособных заёмщиков, которые генерируют постоянный доход в совокупности с оптимизацией затрат, будет ключевым условием для средних и небольших банков по сохранению бизнеса в сегменте МСБ. «В ближайшей перспективе упор будет сделан не на объёмный и количественный рост, а на качество кредитного портфеля. В 2014 году некоторые участники рынка из-за дефицита капитала и увеличивающейся проблемной задолженности пересмотрят отношение к дальнейшему активному наращиванию портфелей МСБ», — считает Константин БАСМАНОВ, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка.

В 2014 году планируется создание и внедрение новых инструментов, которые позволят повысить доступность кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса. Это и возможность долгосрочного кредитования субъектов МСП с использованием средств Фонда национального благосостояния, и создание национальной системы гарантийных организаций с единым координирующим центром — Агентством кредитных гарантий, позволяющим предоставлять обеспечение в виде гарантий и контргарантий в случаях нехватки ликвидного обеспечения при банковском кредитовании субъектов МСБ. Кроме того, в 2014 году предполагается разработка стандартов кредитования малого бизнеса, которая позволит формировать пулы кредитов для секьюритизации и расширять возможности фондирования банков. Закон о секьюритизации создал необходимую основу, а принятие стандартов позволит банкам формировать активы с уровнем качества, позволяющим получать в том числе рефинансирование Банка России.

Динамика кредитования банками субъектов МСБ будет в значительной степени зависеть от ситуации с трансграничным фондированием российского бизнеса. Из-за политической напряжённости резко снизилась доступность этого источника для крупного бизнеса. По данным Банка России, на 1 октября 2013 года совокупная задолженность российских предприятий перед иностранными кредиторами составила $281 миллиард, из которых $21 миллиард должен быть погашен в течение 2014 года, что эквивалентно 4% совокупной задолженности крупного бизнеса перед российскими банками. На этом фоне существует высокая вероятность закрытия для части российских предприятий доступа к иностранным кредитным линиям. В результате замещать необходимые средства придётся крупнейшим российским банкам, в том числе и за счёт средств Банка России, который недавно анонсировал планы по предоставлению кредитов до трёх лет на инвестиционные цели. Это может отвлечь внимание крупных игроков от кредитования МСБ и дать возможность небольшим и средним банкам восстановить ранее утерянные позиции. Однако с учётом масштабов их бизнеса это вряд ли окажет значимую поддержку кредитному портфелю МСБ.

«Эксперт РА» полагает, что динамика развития рынка кредитования МСБ в 2014 году может пойти по двум сценариям. Оптимистичный сценарий предполагает отсутствие значимых перебоев с трансграничным финансированием, при этом динамика реального ВВП будет находиться в диапазоне 1–1,5%. В результате объём кредитования МСБ вырастет на 10–12% и составит на начало 2015 года 5,7–5,8 триллиона рублей. Это примерно совпадает с прогнозом МСП Банка (8,5–11,5%). По пессимистичному сценарию ожидается закрытие части лимитов для российских предприятий на зарубежных рынках и снижение реального ВВП на 1–2%. При реализации такого сценария мы ожидаем замедления темпов кредитования МСБ до 6–8% (5,5–5,6 триллиона рублей).

При этом в обоих сценариях эффективность новых мер господдержки рынка будет достаточно низкой, и их влияние отразится на рынке не ранее конца 2014 года. Вне зависимости от реализуемого сценария в 2014 году для рынка будут характерны усиление конкуренции, акцент банков на рефинансировании задолженности клиентов в сторонних банках, а также на комплексном обслуживании. Оно позволяет банку не только увеличивать свои комиссионные доходы, что в условиях снижения процентных доходов крайне важно, но и повышать лояльность клиентов. «Несмотря на то что сейчас принято измерять рынок МСБ объёмами кредитных портфелей, большая часть малых предприятий приходят в банки прежде всего за качественным расчётно-кассовым обслуживанием, и только потом — за кредитами», — говорит Константин БАСМАНОВ.

Основные объёмы кредитования будут по-прежнему выдаваться на пополнение оборотных средств.

Как мы считали

Исследование «Эксперта РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углублённых интервью с представителями рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по объёму финансирования предприятий, соответствующих ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Также собирались сведения о кредитовании физических лиц на бизнес-цели. Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчёта доли МСБ в ссудных портфелях и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов; дополнительно запрашивались бланки подтверждения, подписанные и заверенные представителями банков, курирующими соответствующее направление бизнеса. Объёмные показатели по рынку брались на основании статистики Банка России.

В исследовании приняли участие 100 российских банков. По нашим оценкам, охват рынка составил порядка 67%.