Розница «сдулась» надолго A− A= A+

Павел САМИЕВ
Генеральный директор RAEX («Эксперт РА»)

Предпосылок для разворота в розничном кредитовании нет. И здесь дело не в каких-то отдельных факторах: шока от девальвации валюты, общей экономической ситуации, ухудшения качества обслуживания долга. Просто началась совсем другая история.

Где-то в начале следующего года, когда, по оценкам, уменьшится навес «плохих» долгов и расчистятся балансы банков, а также нормализуется общая экономическая обстановка, можно ожидать некоторого оживления розничного кредитования. Но эти темпы даже близко не сравнятся с темпами, которые мы наблюдали в годы накануне кризиса. В несколько привилегированном состоянии по-прежнему будут находиться автокредитование и ипотека, но и здесь прорыва ждать не стоит — господдержку ипотеки наращивать не предполагается. Особняком стоят карточные продукты, но этот портфель банки наращивали за счёт лояльного и не очень качественного клиентского сегмента. Правда, и последствия чрезмерной лояльности здесь не столь катастрофичны. Возможно, этот инструмент будет отформатирован как стандартная услуга для среднего класса.

Такая вялая картина по розничному кредитованию нас ожидает в ближайшие год–полтора. Другой вопрос — надо ли разогревать его в качестве одного из драйверов потребительского спроса? Специфика российского потребительского спроса такова, что в последние годы она стимулировала не отечественную экономику, а импорт: товары, на покупку которых в основном брались кредиты, производились за рубежом. И сейчас ситуация в российском производстве не изменилась. Первая волна импортозамещения коснулась «некредитных» отраслей: АПК, пищёвки, текстильного производства. До импортозамещения сложной техники ещё далеко. Так что эффект взаимосвязи между расширением кредитов и ростом российской экономики пока минимальный. И искусственно «разгонять» розницу нет экономического смысла.

Банкам в этой ситуации придётся предпринимать какие-то серьёзные меры для собственного выживания. Если раньше «проседал» какой-то один сегмент рынка и можно было теоретически рекомендовать переключаться на другие участки, то сейчас даже нечего предложить. Если банк не занимает какую-то нишу, связанную с крупным бизнесом, получающим господдержку, то ему сейчас доступно очень немногое. Из более или менее предсказуемых сегментов — те же госгарантии, торговое финансирование.

А вот розница «сдулась» надолго. Это означает для банков потерю объёмов, маржи. Кроме общих рекомендаций по сокращению расходов (многие банки уже, кстати, довольно существенно их сократили) в плане розницы банкам стоит сосредоточиться на предоставлении полного спектра услуг, в том числе и посреднических: осуществление переводов, продажа страховых полисов и т.п. Банкам надо готовиться к ещё более «глухой» ситуации в розничном сегменте.