Секреты доходности A− A= A+

От каких факторов зависят ставки по банковским вкладам.

Центробанк в конце апреля на очередном заседании совета директоров в четвертый раз не стал менять ключевую ставку, оставив ее на уровне 21% годовых. Однако банки с января 2025 года понемногу снижают ставки по вкладам. Почему это происходит и от каких факторов кроме уровня ключевой ставки зависят ставки по рублевым банковским вкладам?

Ключевая ставка. Ключевая ставка – это ставка, ориентируясь на которую Центробанк устанавливает ставки по привлечению средств от банков и выдаче им кредитов. Размер ключевой ставки Центробанк устанавливает ориентируясь на множество факторов – уровень инфляции, ситуацию в экономике и финансовом секторе страны. А банки ориентируются не только на размер действующей ключевой ставки, но и на возможное ее изменение, стараясь предугадать действия регулятора и заранее изменяя ставки по вкладам и кредитам.

Предугадать решения Центробанка у банкиров получается далеко не всегда. Например, в декабре 2024 года многие банки были уверены, что регулятор в очередной раз повысит ключевую ставку и заранее подняли ставки по вкладам. И не угадали – регулятор оставил ставку на прежнем уровне. Поэтому уже в январе 2025 года ставки по вкладам поползли вниз.

Сейчас большинство банковских аналитиков уверены, что медленное снижение ключевой ставки может начаться уже ближайшим летом, и банки предлагают условия по вкладам исходя из этого предположения. Сам Центробанк снизил прогноз по ключевой ставке на 2025 год с 19-22% до 19,5-21,5% годовых.

Вид вклада. Максимальные ставки банки предлагают по срочным вкладам, а минимальные – по вкладам «до востребования». В последние годы многие банки предлагают и достаточно высокие проценты на остаток по накопительным счетам. Но нужно помнить, что условия выплаты процентов по накопительным счетам банки могут в любой момент изменить без согласия клиента. Поэтому на накопительном счете имеет смысл держать лишь небольшую сумму денег, например, в размере среднего расхода семьи за один-два месяца.

Условия вклада. Максимальные ставки банки обычно предлагают по вкладам на фиксированный срок, в течение которого с вклада нельзя снимать часть средств и нельзя вносить пополнения. Возможность пополнения или частичного снятия средств обычно снижает ставку по вкладу, так как банку в данном случае сложнее предсказать поведение клиентов и управлять ликвидностью.

Условия выплаты процентов. Проценты по вкладу могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или в конце срока вклада. Чем чаще выплата процентов, тем ставка по вкладу будет ниже при прочих равных условиях.

Срок вклада. Чем длиннее срок вклада – тем ставки по вкладу обычно выше. Однако в моменты, когда банки ожидают изменение уровня ставок на рынке, могут быть временные отклонения от этого правила. Например, если банк уверен, что ставки на рынке скоро будут снижаться, то он постарается не фиксировать для себя высокую стоимость привлеченных средств надолго и предложит максимальные ставки по коротким вкладам и более низкие ставки – по длинным вкладам. Сейчас у многих банков ставки по вкладам установлены именно так.

Сумма вклада. Чем выше сумма вклада – тем обычно выше ставка по нему. Банкам выгодно привлекать крупных вкладчиков, так как расходы на обслуживание привлеченных средств в этом случае будут ниже.

Акционные предложения и специальные условия. Банки при желании привлечь средства клиентов нередко предлагают им специальные вклады. Такие предложения могут быть приурочены, например, к премиальным выплатам в конце года – так называемые «новогодние» вклады. Также многие банки заинтересованы в привлечении новых клиентов и обычно предлагают «новичкам» более выгодные условия, например, повышенный процент на 2-3 месяца по остатку на накопительном счете или ставки по вкладам на 0,5-1,5% выше. Нередко ставки по вкладам, оформляемых онлайн, выше, чем по тем, которые оформлены в отделениях, так как в этом случае банки экономят средства на обслуживание клиентов в офисах. На самом деле, условия по акционным вкладам становятся все запутаннее. Банкам бывает выгодно заявить в рекламе высокий процент по вкладу при выполнении ряда непростых для клиента условий. Рост числа жалоб в Центробанк на подобные вклады «с сюрпризом» говорит сам за себя.

Репутация и надежность банка. Банки с высокими рейтингами рейтинговых агентств, хорошей репутацией у клиентов могут себе позволить привлекать средства вкладчиков по ставкам ниже среднерыночных. Подобными привилегиями пользуются и банки, входящие в список системно значимых от Центробанка. Банкротства этих банков Центробанк не допустит при возникновении у них проблем из-за возможности разрастания кризиса на всю банковскую систему страны. Надежность банка особенно важна для крупных вкладчиков, вклады которых не полностью попадают под страховку Агентства по страхованию вкладов.

Стратегия банка и потребность в ресурсах. Каждый банк определяет стратегию своего развития и в соответствии с ней – потребность в ресурсах, в том числе – в средствах вкладчиков. Например, при активном наращивание объема кредитного портфеля банк будет стремиться привлекать средства клиентов – как предприятий, так и частных лиц. В этом случае ставки по вкладам даже у крупного банка могут быть выше среднерыночных. И наоборот – если банк в данный период времени не заинтересован в активном развитии, то он может даже сокращать объемы вложений и предлагать вкладчикам условия значительно хуже среднерыночных. Так поступают некоторые «дочки» инобанков, желая уйти с российского рынка.

Доступность и цена разных видов привлеченных средств. Вклады частных лиц – важный, но лишь один из многих источников средств для банков. И чем крупнее банк – тем больше у него возможностей для привлечения средств, и тем меньше предложений выгоднее среднерыночных он будет делать для вкладчиков. И наоборот – небольшому региональному банку сложнее и дороже привлечь средства, например, разместив свои облигации на фондовом рынке. Для такого банка средства вкладчиков – важнейший ресурс, и он будет активнее их привлекать и удерживать, в том числе – и уровнем ставок.

Конкуренция. За деньги вкладчиков между банками существует серьезная конкуренция. Она стала особенно острой после массового распространения мобильных банковских приложений, позволяющих клиентам банка оперативно управлять своими средствами, и появления Системы быстрых платежей, позволяющей практически мгновенно переводить средства из банка в банк с минимальной комиссией. В таких условиях лояльность вкладчиков банку становится очень низкой. А важным фактором удержания вкладчика становится именно ставка по вкладам.

Влияние ситуации на местном и глобальном финансовых рынках. При серьезных потрясениях на российском финансовом рынке, например, при резких скачках курса рубля, банки вынуждены предлагать более выгодные условия чтобы удержать вкладчиков. Так было во время всех крупных финансовых кризисов новой России – от событий 1998 года до событий 2022 года. Ранее важнейшее влияние на решения российских банков оказывали события на крупнейших мировых финансовых рынках. Однако после вступления в силу множества международных санкций влияние ситуации на финансовых рынках крупнейших стран мира на решения российских банкиров сильно ослабло. Однако серьезные потрясения на финансовых рынках США или стран Евросоюза все же могут вынудить российские банки учитывать эти события при установке ставок по рублевым вкладам.

На мой взгляд, любому вкладчику полезно знать, от чего зависят ставки по вкладам и почему конкретный банк предлагает сейчас именно такие условия. А помощь в поиске вклада и в сравнении условий вкладов в разных банках могут оказать популярные финансовые маркетплейсы. Важно правильно распределить деньги по вкладам с разным сроком с учетом целей конкретной семьи. При досрочном изъятии денег со срочного вклада банк обычно выплачивает проценты по ставке «до востребования». Поэтому целесообразно иметь сразу несколько вкладов в соответствии со сроками возможного использования средств.

При открытии вклада всегда полезно после предварительного выбора детально изучить условия банка. В последнее время все чаще банки предлагают вклады с привлекательными ставками, зависящими от выполнения тех или иных условий вкладчиком. Поэтому при желании открыть вклад полезно знать все факторы, влияющие на доход по вкладу, и выбирать тот вклад, который максимально подходит для выбранной вами цели сбережения средств.