Банк Москвы, «далеко ли до Таллина»? A− A= A+

Леонид Цингиссер,

собственный корреспондент «БДМ» по СЗФО и Прибалтике

Недавно Банк Москвы (БМ), попавший под те же секторальные санкции США и ЕС, что и его материнская структура ВТБ сообщил, что собирается продать свою белорусскую «дочку» Банк Москва-Минск. В сообщении пресс-службы также говорится, что БМ планирует работать только в России, поэтому избавляется от своих структур за рубежом. Ранее совет директоров БМ принял решение о продаже своей украинской «дочки» до конца III квартала 2014г. Кроме белорусской и украинской «дочек» у БМ есть дочерний банк в Эстонии – Эстонский Кредитный Банк (Krediidipank).

На вопрос редакции журнала «БДМ. Банки и Деловой мир» о планах относительно данного актива, пресс-служба БМ ответила, что «Банк Москвы находится в процессе установления контроля за данным активом, планы относительно его долгосрочной стратегии комментировать преждевременно». В ответ на уточняющие вопросы, начальник пресс-службы БМ, госпожа Михайлюк-Шугаева Наталия Андреевна, предложила «ознакомится с последними сообщениями по данной теме других СМИ» и в качестве примера привела новость от июня 2013(!) года, в которой говорится о том, БМ наконец-таки «смог ввести своего представителя в совет директоров Эстонского кредитного банка», а также «обратился с жалобой к регулирующим органам Эстонии и в суд, посчитав незаконным решение собрания» акционеров весной 2012 года, на котором выдвиженцы БМ не вошли в совет.

Надо отметить, что на самом деле БМ, которому, принадлежит 59,7%(!) в Krediidipank, удалось ввести 1 своего представителя не в совет директоров, а в наблюдательный совет Krediidipank, состоящий из 5 человек, и добавить, что суд высшей инстанции – Государственный суд Эстонии в апреле этого года окончательно решил спор относительно обжалованного БМ решения акционеров не в пользу БМ и сегодняшний состав совета Krediidipank сохранится, согласно уставу банка, до 2017 года.

Опять же по мнению СМИ и Информационных агентств, к которым отсылает нас пресс-служба БМ, а именно наиболее авторитетного экономического издания Эстонии газеты Äripäev, доля БМ в собственном капитале Krediidipank является самой крупной прямой российской инвестицией на эстонском рынке. При уставном капитале в €25 млн и участии в 59,7% это почти €15 млн, к которым ещё надо добавить €13 млн субординированного кредита. Это обстоятельство не может не привлекать внимание политиков на фоне развернувшегося обмена санкциями. Пока что местный регулятор, в лице Финансовой инспекции воздерживается от каких-либо шагов, ожидая решения политиков, хотя формальный повод для этого был с самого начала согласования регулятором БМ в качестве мажоритарного акционера Krediidipank. Дело в том, что БМ оказался замешанным в коррупционном скандале с высокопоставленным чиновником Полиции Безопасности Эстонии. Из материалов следствия осуждённого в результате офицера Полиции Безопасности Индрека Пыдэра следует, что тот неоднократно встречался с первыми лицами БМ и получил взятку от компании, в свою очередь получившей деньги по договору от БМ. «Услуги» коррумпированного и ныне заключённого офицера по данному эпизоду состояли в оказании содействия заказчику в вопросах связанных с акциями Krediidipank в 2011 году.

Несмотря на то, что Krediidipank пока формально выполняет установленные нормативы, оценивая возможные риски для вкладчиков, в начале этого года, Финансовая инспекция обратилась с вопросом к сегодняшним акционерам Krediidipank, готовы ли те, в случае необходимости, участвовать в дополнительной капитализации банка.

В действительности Финансовой инспекции есть из-за чего беспокоиться. С упомянутого выше 2011 года общий объём валюты баланса Krediidipank сократился в 2 раза, с €479,4 млн до €239 млн на конец первого полугодия года текущего. Из промежуточного отчёта банка следует, что происходит не только общее количественное уменьшение вкладов, но и качественное замещение «дешёвых» остатков на расчётных счетах компаний «дорогими» депозитами частных лиц.

Сокращается и доходная база финансового учреждения. В конце прошлого года розничное кредитование населения было частично передано дочерней компании, а отдел приватного обслуживания, специализирующийся на нерезидентах, со всей клиентурой и персоналом перешёл в Baltikums Bank.

Прибыль Krediidipank за прошлый год составила €446 тыс. и пошла на покрытие убытков прошлых лет, которые на начало прошлого года составляли €2,3 млн. За первое полугодие текущего года банк заработал €141 тыс.

В добавок к убыткам или к отсутствию распределяемой прибыли по акциям, доходность субординированного в размере €13 млн со сроками погашения основной суммы в 2021 году, при ставке в 3% годовых, также нельзя считать удовлетворительной для БМ в сложившейся ситуации. Нужно обладать достаточным свободным капиталом и\или большими стратегическими планами (для справки, Krediidipank никак не упоминается в официально опубликованной Стратегии развития ОАО «Банка Москвы», ни как существующий актив, тем более как объект развития) относительно объекта инвестиций, чтобы лишившись возможности кредитоваться на западном денежном рынке, самим инвестировать туда под 3%, тогда как на внутреннем рынке Банк России с начала года уже трижды повышал ключевую ставку: в марте — с 5,5 до 7%, в апреле — до 7,5%, в последний раз — 25 июля — до 8%, а доходность короткого трехлетнего выпуска еврооблигаций самого БМ с 15 июля выросла с 5% до 7,2%.

Возможно именно с целью рефинансирования вышеупомянутого субординированного кредита (не хотелось бы думать, что проблема уже в поддержания текущей ликвидности), правление Krediidipank на днях обратилось к своим акционерам, с предложением дополнительного размещения капитала. В любом случае в сложившейся ситуации на помощь основного акционера - БМ , рассчитывать не приходится.

У БМ самого в обращении находится четыре выпуска облигаций, номинированных в долларах на общую сумму $2,2 млрд, из которых три выпуска на $1,8 млрд подлежат погашению в 2015 году.

Будучи дочерней структурой ВТБ, БМ конечно же вправе рассчитывать на помощь материнской компании, однако, у ВТБ в свою очередь в обращении находятся долларовые облигации на $22,37 млрд, из них с погашением в 2014 году – на сумму $70 млн, а в 2015 году – около $3 млрд. Общий объем выпущенных еврооблигаций и прочих европейских ценных бумаг ВТБ, согласно отчету на I квартал 2014 года, составляет 426,1 млрд руб.

Безусловно, до блокировки коррсчетов, как в случае с крупнейшими иранскими банками Mellat, Melli и Saderat в октябре 2007 года дело ещё не дошло (и надеемся не дойдёт), но вот например принадлежащий шведам лидер эстонского банковского рынка Swedbank, официально, на своей странице в интернете, уже предупредил клиентов о том, что снимает с себя всякую ответственность за судьбу переводов в пользу клиентов банков попавших под секторальные санкции, включая их «дочек», в т.ч. Krediidipank. Определённую нервозность в ситуацию вносит и предстоящий визит в Эстонию Президента США Барака Обамы, намеченный на начало сентября.