Госплечо для малых и средних A− A= A+

По итогам первого полугодия 2013 года объем рынка кредитования малого и среднего бизнеса вырос на 8,4% против 10% годом ранее. Переломить тренд на снижение темпов роста способны новые меры государственной поддержки, направленные на повышение доли долгосрочных кредитов.

По итогам первого полугодия темп прироста кредитования малого и среднего бизнеса замедлился. Портфели таких кредитов выросли на 8,4% (против 10% за аналогичный период прошлого года) до 4,9 триллиона рублей. При этом, если сравнивать темп прироста портфелей МСБ за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го с предыдущим сопоставимым интервалом (начало июля 2011-го к аналогичной дате 2012-го), то замедление темпов будет более очевидно: 15,3% против 22,7%.

Негативно отразились на динамике рынка замедление экономического роста и уход в тень части индивидуальных предпринимателей в связи с ростом социальных взносов. Последний фактор спровоцировал ряд банков активно наращивать кредитование физических лиц под бизнес-цели (темп прироста данного сегмента составил 45%), в результате чего они не нашли отражения в структуре кредитного портфеля МСБ. Однако объем этого подсегмента пока остается небольшим (около 7% рынка).

Не удалось поддержать динамику рынка и «кредитным фабрикам» — из-за роста оборачиваемости таких кредитов. За последний год краткосрочные кредиты, выданные крупными банками, существенно повлияли на структуру всего кредитного портфеля МСБ (во втором полугодии 2012 года доля кредитов до 12 месяцев составляла 65%, а в первом полугодии 2013-го выросла до 69%). В результате высокая оборачиваемость портфеля позволяет крупным банкам повышать свою рентабельность и наращивать долю в выдаче, однако остаток ссудной задолженности из-за низкой срочности растет медленнее, чем у остальных банков. Именно поэтому основной вклад в динамику рынка МСБ в первом полугодии внесли средние и малые банки, увеличившие свои портфели на 12%, в то время как банки из Топ-30 по активам прибавили лишь 6,1%.

Конкуренция обостряется

Развертывание «кредитных фабрик» в прошлом году привело к тому, что большинство клиентов МСБ, заинтересованных в подобном механизме, уже нашли себе «опорные» банки. В дальнейшем банки сосредоточатся на борьбе за переманивание клиентов из других «фабрик». Так, Сбербанк в нынешнем году запустил программу рефинансирования кредитов иных коммерческих банков. Ставки при рефинансировании начинаются от 10% для надежных заемщиков. Данная программа может дать банку сильное конкурентное преимущество и укрепить и без того доминирующее положение на рынке кредитования МСБ. Большинство крупных игроков вероятнее всего последуют примеру Сбербанка и запустят аналогичные программы, что приведет к усилению конкуренции и снижению ставок.

По итогам первого полугодия 2013 года Сбербанк остается лидером по общему объему кредитов МСБ, ему удалось увеличить свой портфель на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к росту его доли на рынке кредитования МСБ на 3,8 п. п. (до 27,8%). Столь сильного результата, особенно по сравнению с темпами за предыдущий сопоставимый период (+1%), удалось достичь благодаря уже упомянутой программе рефинансирования кредитов других банков, а также за счет новых кредитных продуктов. «Сбербанк вывел на рынок массово доступный продукт по проектному финансированию субъектов МСП, а также специальный продукт по финансированию индустриальных площадок, резидентами которых являются малые компании. Остальные игроки не выпускали принципиально новых продуктов, продолжая развивать программы скорингового кредитования, увеличивали максимальные суммы и сроки кредитования беззалоговых кредитов и кредитов на пополнение оборотных средств», — объясняет Андрей ПЕТРОВ, директор управления малого бизнеса Сбербанка России. Кроме того, двойное опережение темпов роста рынка Сбербанк смог показать за счет изменения структуры кредитного портфеля МСБ, в котором снова стали преобладать кредиты для среднего бизнеса, их доля превысила 50% портфеля, хотя годом ранее колебалась на уровне 30%. «Снижение кредитного портфеля малого бизнеса связано с проведенной в начале 2013 года внутренней пересегментаций клиентов, в результате чего их часть была передана в сегмент среднего и крупного бизнеса», — уточняет Андрей ПЕТРОВ.

В тройке лидеров рэнкинга по объему портфеля МСБ произошли перемены. В исследовании после перерыва вновь принял участие Россельхозбанк, заняв второе место. Динамика портфеля ВТБ24, третьего по размеру портфеля участника рынка, более чем в пять раз превысила среднерыночные показатели (+83%), обеспечив ему лидерство по темпам роста из числа Топ-10 банков.

Скромные результаты показал Промсвязьбанк — на уровне 4% прироста против 18% за предыдущий сопоставимый период. Тем не менее это не помешало ему сохранить лидерство среди частных банков по портфелю кредитов МСБ. В конце прошлого года банк сделал ставку на расширение географии деятельности и показал существенное укрепление позиций на региональных рынках. Банк входит в Топ-5 по объему выданных кредитов субъектам МСБ за 2012 год в семи федеральных округах из восьми.

Кредитный портфель МСБ банка «УРАЛСИБ» рос наравне с рынком, прибавив 16% за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го. Рост портфеля происходил в основном за счет традиционных для банка кредитов на срок до 12 месяцев, выдаваемых заемщикам на пополнение оборотных средств.

Лидером в сегменте кредитования физических лиц на бизнес-цели стал «ВТБ24», который увеличил свой портфель на 27% до 60,2 миллиарда рублей. Банк «ТРАСТ», кредитный портфель МСБ которого практически полностью состоит из кредитов физическим лицам на бизнес-цели, продемонстрировал темп прироста на уровне 21%. Активное развитие этого направления бизнеса продемонстрировал за прошедшие 12 месяцев БИНБАНК, показавший максимальные темпы прироста (+114%) среди Топ-10 банков.

Временное улучшение

Активное наращивание портфелей кредитов МСБ крупными банками путем упрощения процедуры выдачи кредитов привело к росту просрочки в этом сегменте. Однако с середины 2012 года уровень просроченной задолженности в сегменте МСБ существенно снизился: если на 1 июля 2012 года он составлял 9,1%, то на 1 июля 2013-го — 7,8%. При этом просроченная задолженность в кредитовании крупного бизнеса и розничных клиентов стабилизировалась на уровне 3,5 и 4,3% соответственно.

По нашему мнению, основная причина снижения уровня просроченной задолженности в сегменте МСБ — отработка крупнейшими банками механизмов «кредитных фабрик». Период становления «кредитных фабрик» был завершен в прошлом году, после чего банки сосредоточили свое внимание на повышении качества работы этого механизма. Это в конечном счете позволило снизить просроченную задолженность по этому сегменту. Так, просроченная задолженность Топ-30 крупнейших банков по кредитам МСБ составила на 1 июля 2013 года 10,3% — против 12,3% годом ранее.

Другой причиной снижения просрочки при кредитовании МСБ является массовое списание долгов, образовавшихся в 2008–2010 годах. Прежде чем кредитор может списать безнадежный кредит МСБ с баланса, проходит, как правило, около трех лет. В связи с этим к концу года просроченная задолженность МСБ вновь может увеличиться. По заверениям многих участников рынка, наблюдается некоторое ухудшение профиля клиента в совокупности с либерализацией условий кредитования, однако мы не ожидаем, что уровень просроченной задолженности по итогам 2013 года превысит 9–10%.

Государство спешит на помощь

В условиях исчерпания эффекта от «кредитных фабрик» и замедления экономического роста придать новый виток роста кредитованию МСБ способно государство. Именно меры государственного стимулирования кредитования малого и среднего бизнеса должны стать главным драйвером роста рынка в 2014 году. За счет оптимизации уже действующих механизмов и реализации анонсированных совсем недавно государство cможет улучшить структуру портфелей МСБ, простимулировав банки выдавать более «длинные» кредиты.

В последние несколько месяцев текущего года государство демонстрирует значительный рост интереса к поддержке кредитования МСБ. Анонсирован целый ряд запланированных мер по расширению доступа субъектов МСБ к заемному финансированию. Для упрощения доступа МСБ к кредитам предполагается использовать средства Фонда национального благосостояния (около 100 миллиардов рублей): в 2013 году заработает программа МСП Банка по предоставлению гарантий по кредитам средним предприятиям. Банк России объявил о планах по развитию рефинансирования банков под залог ценных бумаг, в которые «упакованы» кредиты МСБ. Помимо этого, планируется создание Федерального гарантийного фонда.

Тем не менее сами банкиры считают, что помощь в кредитовании должна быть направлена на улучшение бизнес-среды, а не только на дополнительное вливание денег. Большинство опрошенных банкиров на конференции, проведенной «Экспертом РА» весной 2013 года, полагают, что государство добьется наибольшего роста кредитования МСБ, снизив налоговую нагрузку на субъекты малого и среднего бизнеса. За этот вариант высказалось 43% опрошенных. Как и годом ранее, значительная часть респондентов (27%) выразили мнение, что никаких мер по стимулированию рынка кредитования МСБ не требуется, а приоритетная задача государства заключается в обеспечении макроэкономической и политической стабильности.

Меры государственной поддержки должны переломить тренд в динамике рынка (на протяжении последних двух лет темпы роста неизменно снижались), тем не менее для реализации анонсированных государством мер поддержки потребуется не менее полугода, поэтому прогноз на 2013 год мы оставляем прежним: прирост портфеля кредитов МСБ на 15–17%.

В случае реализации планов правительства и Банка России в сочетании с макроэкономической стабильностью и ускорением темпов роста ВВП до 3% в 2014 году (прогноз Минэкономразвития) темп прироста кредитования МСБ может достигнуть 18%.

При неблагоприятном развитии событий — рецессии в экономике, затягивании внедрения мер поддержки МСБ или их безадресной направленности — рынок продолжит замедляться. В результате темп прироста кредитных портфелей МСБ сократится до 10–12% по итогам 2014 года.

Методология проведения исследования

Исследование «Эксперта РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углубленных интервью с участниками рынка кредитования малого и среднего бизнеса. В рамках анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующих ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчета доли МСБ в ссудных портфелях и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов. В исследовании приняли участие 93 банка, на которых приходится 64% рынка.